Amerikaanse aandelen en futures fluctueren; De dollar verbreedt de glijbaan: de markten inpakken

(Bloomberg) – Europese aandelen en Amerikaanse futures hadden vrijdag moeite om voort te bouwen op een solide herstel te midden van aanhoudende zorgen over de gezondheid van het banksysteem en de impact van een verkrappend monetair beleid op de economische groei.

Meest gelezen van Bloomberg

De Stoxx Europe 600 steeg, waarbij energieaandelen het beter deden doordat de prijzen van ruwe olie stegen. Nu de Britse markten gesloten zijn wegens een feestdag ter ere van koning Charles III, waren de handelsvolumes relatief bescheiden. De Amerikaanse futures waren volatiel nadat de S&P 500 vrijdag met 1,9% steeg en daarmee zijn langste verliesreeks sinds februari brak. De dollarkoers daalde voor de vijfde achtereenvolgende dag.

Lid van de Raad van Bestuur, Claes Nott, zei zondag dat de Europese Centrale Bank de rentetarieven moet blijven verhogen te midden van een “zeer hoge” kerninflatie. Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank, gaf ook aan dat er nog meer verhogingen komen nadat vorige week de centrale bank de depositorente met een kwartpunt verhoogde tot 3,25%, na drie keer zo grote stappen.

Uit cijfers over de Amerikaanse loonlijsten die vrijdag werden vrijgegeven, bleek dat de werkgelegenheidsgroei en de lonen van werknemers in april versnelden als tekenen van veerkracht van de arbeidsmarkt en inflatoire druk die tegenwind tegengingen. De sterke cijfers verminderden de vrees voor een recessie in de VS.

Werkgelegenheidscijfers droegen ook bij aan speculaties dat de Federal Reserve de rentetarieven langer hoog zal houden en mogelijk de deur openlaat voor een elfde opeenvolgende verhoging in juni.

Swaps gekoppeld aan de vergaderingen van de Fed – die op donderdag in juli kort werden geprijsd – stegen tot september naar niveaus die in overeenstemming waren met het stabiele rentebeleid, gevolgd door verlagingen van ten minste een kwartpunt tegen het einde van het jaar.

“Tenzij we een scherpe ommekeer in de inflatiecijfers zien, zou de Fed redelijk comfortabel moeten zijn met de huidige beleidstarieven”, zei Tai Hui, hoofdanalist Aziatische markten bij JPMorgan Asset Management, op Bloomberg TV.

Verhaal gaat verder

Er blijven zorgen

Hoewel de aandelen vrijdag herstelden, hebben beleggers nog veel om zich zorgen over te maken. Door de onrust in de Amerikaanse bankaandelen staat de financiële index S&P 500 op het punt onder de piek van 2007 te zakken.

Ondertussen ziet minister van Financiën Janet Yellen dat “er gewoon geen goede opties zijn” om de impasse van de schuldenlimiet in Washington op te lossen zonder dat het Congres de limiet verhoogt. Ze waarschuwde zelfs dat toevlucht nemen tot het veertiende amendement tot een constitutionele crisis zou leiden.

“We zien een kans dat schatkistgeld voldoende is om half juni en mogelijk iets later mee te gaan”, schreven Francis Cheung en Christopher Wong, strategen bij Oversea-Chinese Banking Corp., in een notitie. Ze zeiden echter: “de grillige aard van financiële ontvangsten en uitgaven zal ervoor zorgen dat investeerders op hun hoede blijven.”

Beleggers wachten ook op de publicatie van de Amerikaanse consumentenprijsindex deze week, die voedsel en energie uitsluit en nauwlettend in de gaten wordt gehouden door de Federal Reserve. De verwachting is dat deze in april een stijging van 5,5% zal laten zien ten opzichte van vorig jaar.

In Azië zal de rente fluctueren met Chinese handelscijfers die in de eerste helft van de week worden verwacht en inflatiecijfers die donderdag worden verwacht.

Elders op de markten steeg de olieprijs doordat investeerders de complexe vooruitzichten voor de wereldwijde vraag beoordeelden na een periode van volatiele handel. Goud verdiend.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

• Amerikaanse groothandelsvoorraden, maandag

• De Amerikaanse president Joe Biden zal dinsdag de leiders van het Congres ontmoeten over de schuldlimiet

• De president van de New Yorkse Federal Reserve Bank, John Williams, spreekt dinsdag voor de Economic Club of New York

• Amerikaanse consumentenprijsindex, woensdag

• China PPI, CPI, donderdag

• Rentebesluit Bank of England, industriële productie, bruto binnenlands product, donderdag

• Amerikaanse producentenprijsindex, eerste werkloosheidsaanvragen, donderdag

• Donderdag ontmoeten de ministers van Financiën van de Groep van Zeven en de presidenten van de centrale banken elkaar in Japan

• Consumentenvertrouwen in de Amerikaanse Universiteit van Michigan, vrijdag

• Federal Reserve-gouverneur Philip Jefferson en St. Louis Federal Reserve-voorzitter James Bullard nemen vrijdag deel aan een paneldiscussie over monetair beleid aan Stanford University.

Enkele van de belangrijkste bewegingen in de markten:

Winkels

• De Stoxx Europe 600 Index steeg 0,2% vanaf 8.24 uur Londense tijd.

• S&P 500-futures stegen 0,1%

• Nasdaq 100 futures zijn weinig veranderd

• Futures op de Dow Jones Industrial Average stegen 0,1%.

• MSCI Azië-Pacific steeg 0,5%

• De MSCI Emerging Markets Index steeg 0,7%.

valuta’s

• De Bloomberg Spot Dollar Index daalde 0,2%.

• De euro steeg 0,2 procent tot $1,1046

• De Japanse yen daalde 0,1 procent tot 134,95 per dollar

• De externe yuan veranderde weinig met 6,9197 per dollar

• Het Britse pond was weinig veranderd op $ 1,2645

Digitale valuta’s

• Bitcoin daalde met 2,7 procent tot $ 28.173,25

• Ether daalde met 2,9% tot $1.863,32

obligaties

goederen

• Brentolie steeg 1% tot $76,02 per vat

• De spotprijs goud steeg 0,2 procent tot 2021,66 dollar per ounce

Dit verhaal is tot stand gekomen met hulp van Bloomberg Automation.

— Met hulp van John Cheng en Michael Messika.

Meest gelezen door Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP