July 20, 2024

Moody’s waarschuwt voor verdere pijn voor Amerikaanse banken met sectorverlagingen

Moody’s waarschuwt voor verdere pijn voor Amerikaanse banken met sectorverlagingen

  • Geschreven door Natalie Sherman, Darbel Jordan en Farea Masoud
  • BBC-zakencorrespondenten

video uitleggen,

Is dit het begin van een financiële crisis?

Ratinggigant Moody’s waarschuwde voor meer pijn in het Amerikaanse banksysteem nadat een run op deposito’s leidde tot de ineenstorting van Silicon Valley Bank.

Moody’s verlaagde zijn vooruitzichten voor de sector van stabiel naar “negatief” en waarschuwde voor een “snelle verslechtering van de bedrijfsomgeving”.

De afwaardering kwam toen bankaandelen in de Verenigde Staten en Europa herstelden na eerdere verliezen.

Maar Moody’s zei dat sommige andere banken onttrekkingsrisico’s liepen.

Ze zei dat stijgende rentetarieven ook een uitdaging vormen, waardoor banken die activa zoals staatsobligaties kochten toen de rente laag was, worden blootgesteld aan potentiële verliezen.

“Banken met grote niet-gerealiseerde verliezen op effecten en met niet-individuele en onverzekerde Amerikaanse deposanten kunnen gevoeliger blijven voor concurrentie van deposanten of een eventuele vlucht”, aldus Moody’s in het rapport.

“We verwachten dat de druk zal aanhouden, verergerd door de aanhoudende verkrapping van het monetaire beleid, en dat de rentetarieven waarschijnlijk langer hoog zullen blijven totdat de inflatie terugkeert naar het doelbereik van de Fed.”

Autoriteiten kwamen snel in actie om de gevolgen van de plotselinge ineenstorting van Silicon Valley Bank (SVB), de 16e grootste bank in de VS, in te dammen.

Het bedrijf, een grote geldschieter van technologiebedrijven, ging vorige week failliet na een golf van opnames door klanten, aangewakkerd door de onthulling van de bank dat het geld moest ophalen en een reeks activa, voornamelijk staatsobligaties, met verlies moest verkopen.

Amerikaanse toezichthouders namen de bank over en zeiden dat ze deposito’s boven het niveau van $ 250.000 zouden garanderen dat gewoonlijk door de overheid wordt verzekerd. Ze hebben vergelijkbare stappen genomen in hun kleinere handtekeningbank.

Amerikaanse media meldden dat ambtenaren van het ministerie van Justitie en de Securities and Exchange Commission de crash nu onderzoeken.

Uit rapporten blijkt dat sommige klanten van kleinere Amerikaanse banken hun geld naar grotere instellingen proberen te sluizen.

Analisten verwachten onrust in het financiële systeem als gevolg van het falen om de Federal Reserve ertoe te brengen de rentetarieven te vertragen of te stoppen wanneer deze volgende week bijeenkomt.

Die mening kreeg dinsdag grip nadat uit het laatste inflatierapport bleek dat de prijzen in de Verenigde Staten in de 12 maanden tot en met februari met 6% stegen, in lijn met de verwachtingen, wat de voorraden hielp stimuleren.

Toen de handel dinsdag begon, steeg de in San Francisco gevestigde First Republic Bank – die maandag zijn aandelenkoers met 62% zag dalen – met meer dan 50%, een van een aantal bedrijven waarvan de aandelen zich herstelden. Het sloot uiteindelijk bijna 30%.

De drie belangrijkste aandelenindices waren ook hoger, met de Dow Jones 1% hoger, de S&P 1,7% hoger en de Nasdaq eindigde de dag ruim 2% hoger.

In het VK waren de bankaandelen – die maandag sterk waren gedaald – dinsdagmiddag gestegen. De FTSE 100 is ongeveer 1,2% gestegen.

De European Stoxx Banking Index opende dinsdag ook lager, maar herstelde zich daarna en eindigde bijna 3%.

Maar aandelen in HSBC, die de Britse activiteiten van SVB voor £ 1 redde, sloten 1% lager, en er waren van de ene op de andere dag enorme verliezen in Japan, waar grote geldschieters zoals de grootste bank van het land, MUFG, hun aandelenkoersen met meer dan 8% zagen dalen.

De Japanse bankaandelenindex, bekend als de Topix Banks Index, daalde met 7,4%, ondanks geruststellingen van de Bank of Japan (BoJ).

“De directe blootstelling van Japanse financiële instellingen aan banken in Silicon Valley is klein, dus de impact zal waarschijnlijk beperkt zijn”, zei een functionaris van de Bank of Japan.