Amerikaanse futures vallen alle ogen op PCE-inflatie: Markets Wrap

(Bloomberg) – Futures op Amerikaanse aandelenindexen daalden toen investeerders zich schrap zetten voor gegevens die zouden kunnen wijzen op een versnellende inflatie in ‘s werelds grootste economie. De dollar steeg door zorgen over tegenvallende winsten en geopolitieke spanningen.

Meest gelezen van Bloomberg

Contracten in de S&P 500 en Nasdaq 100 daalden elk met minstens 0,5%. Chinese technologieaandelen leidden de uitverkoop in Azië te midden van tekenen dat prijzenoorlogen en liquiditeitsbranden de winsten ondermijnen. Europese aandelen stegen doordat handelaren kansen in waardeaandelen najaagden. De yen daalde nadat de kandidaat voor de hoogste positie bij de Bank of Japan aangaf dat het soepele monetaire beleid werd voortgezet.

Traders wachten op de geprefereerde inflatiemaatstaf van de Fed – de PCE-prijsindex – voor hun volgende katalysator terwijl ze door verkrappende monetaire omstandigheden navigeren. Maar de vastberadenheid van de centrale banken om de rente langer te verhogen is niet hun enige zorg: trage groei, trage bedrijfsprestaties, geopolitieke spanningen van Rusland tot Noord-Korea en de centralisatie van de macht in China maken het investeringslandschap allemaal ingewikkelder.

zei Gerald, hoofd Global Equity bij Union Hermes. “Vooruitkijkend zien we gemengde signalen: voorlopende economische indicatoren blijven wijzen op een recessie, maar achterblijvende economische indicatoren vertonen nog geen tekenen van zwakte.”

Een maatstaf van in Hongkong genoteerde Chinese technologieaandelen daalde met 3,3%. NetEase ging achteruit na verlies van winst, terwijl Alibaba Group Holding Ltd achteruitging omdat analisten voorzichtig bleven over de vooruitzichten voor de omzetgroei. Ondertussen stond de Chinese president Xi Jinping op het punt om de besluitvorming in het financiële systeem onder zijn controle te brengen door een machtige commissie nieuw leven in te blazen.

Verhaal gaat verder

De dollar ging voor de derde keer in vier dagen vooruit. Schatkistpapier daalde over de hele curve, waarbij de tweejaarsrente 1 basispunt toevoegde. De Duitse rente daalde nadat het bruto binnenlands product in Europa’s grootste economie in het vierde kwartaal met 0,4% kromp, meer dan verwacht.

De Stoxx 600 steeg in Europa, hoewel hij de highs van vandaag inruilde. Beleggers bleven een voorkeur tonen voor de regio die bekend staat als waardeaandelen boven de VS of China, waar groeiaandelen meer domineren.

In grondstoffen verlengde olie donderdag zijn opmars door sterke grondstofvaluta’s en optimisme over de heropening van China. Bitcoin lag op schema voor zijn tweede maandelijkse opmars, doordringende aandelen en andere risicovollere activa die zijn weggegleden te midden van hernieuwde bezorgdheid over stijgende rentetarieven.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

• Amerikaanse PCE-deflator, persoonlijke uitgaven, verkoop van nieuwe huizen, consumentenvertrouwen van de Universiteit van Michigan, vrijdag

• Vrijdag bereikte de Russische invasie van Oekraïne de drempel van een jaar

Enkele van de belangrijkste bewegingen in de markten:

Winkels

• S&P 500-futures daalden met 0,5% vanaf 06:16 uur New Yorkse tijd.

• De Nasdaq 100 daalde 0,9%.

• Futures op de Dow Jones Industrial Average daalden 0,4%.

• De Stoxx Europe 600 is geen spat veranderd

• MSCI World Index daalde 0,1%

valuta’s

• De Bloomberg Spot Dollar Index steeg 0,3%.

• De euro was weinig veranderd op $ 1,0587

• Het Britse pond daalde 0,1 procent tot $1,2000

• De Japanse yen daalde 0,4 procent tot 135,24 per dollar

Digitale valuta’s

• Bitcoin veranderde weinig op $ 23.892,48

• Ether steeg 0,3% tot $1.649,88

obligaties

• Het rendement op het schatkistpapier op 10 jaar steeg met 2 basispunten tot 3,90%.

• De Duitse 10-jaarsrente was met 2,47% weinig veranderd.

• De Britse 10-jaarsrente daalde met 1 basispunt tot 3,58%.

goederen

• West Texas Intermediate ruwe olie steeg 0,5 procent tot $75,80 per vat

• Goudfutures stegen met 0,2% tot $ 1.829,60 per ounce

Dit verhaal is tot stand gekomen met hulp van Bloomberg Automation.

– Met assistentie van Cecil Goucher.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP