Aandelen en staatsobligaties vallen terwijl de Japanse markten trillen: markten sluiten zich aan

(Bloomberg) — De aandelenkoersen daalden en de obligatierendementen stegen door de speculatie dat de Bank of Japan binnenkort ‘s werelds meest recente negatieve renteregime zal afschaffen.

Meest gelezen van Bloomberg

De yen steeg 1% ten opzichte van de dollar en het rendement op Japanse tienjarige obligaties steeg met maar liefst 13 basispunten. Beleggers speculeren dat hogere rentetarieven eerder kunnen komen dan verwacht, na opmerkingen van Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan, over een strenger beleid en een zwakke veiling van langerlopende schulden.

De mondiale markten reageerden hierop, terwijl de Europese aandelen lager openden. Het rendement op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties voegde zeven basispunten toe en de dollar daalde voor het eerst in vier dagen.

“De afgelopen 24 uur hebben de markten een scherpe omslag in toon gezien, waarbij de obligatierente van de ene op de andere dag aanzienlijk is gestegen en de aandelen terrein hebben verloren”, aldus Jim Reed van Deutsche Bank AG.

“De belangrijkste katalysator hiervoor waren de opmerkingen van functionarissen van de Bank of Japan, die plotseling zagen dat beleggers de kansen vergrootten dat de Bank of Japan een einde zou maken aan haar negatieve rentebeleid.”

Overnight swaps op een gegeven moment op donderdag lieten een kans van grofweg 45% zien dat de Bank of Japan deze maand haar beleid zal beëindigen.

Traders concentreren zich ook op het Amerikaanse banenrapport van vrijdag, nadat de particuliere loongegevens beneden de verwachtingen kwamen, als teken van een vertraging op de arbeidsmarkt.

De Fed-beleidsmakers komen volgende week voor de laatste keer in 2023 bijeen. Hoewel er geen verandering wordt verwacht in hun doelstelling voor de Federal Funds-rente, zullen zij wel een kwartaalvoorspelling uitbrengen die de impliciete marktvooruitzichten zou kunnen veranderen. Deze weddenschappen zijn gericht op verdere versoepeling volgend jaar als reactie op zwakker dan verwachte economische cijfers.

Het verhaal gaat verder

“De vrees voor inflatie is aan het verdwijnen”, zegt Prashant Nuniha, prijsstrateeg bij TD Securities. “Centrale banken denken dat ze duidelijk genoeg hebben gedaan en moeten mogelijk de rente verlagen, anders zou de reële rente te hoog en te beperkt kunnen zijn.”

Olie stabiliseerde zich na vijf dagen van verlies, te midden van tekenen dat het mondiale aanbod de vraag overtreft, ondanks plannen van de OPEC+ om de productie tot 2024 te beteugelen. Een belangrijke graadmeter voor de grondstoffenprijzen daalde eerder naar het laagste niveau sinds augustus 2021.

Elders breidde goud woensdag zijn winst uit, terwijl bitcoin net onder de $44.000 handelde, een niveau dat sinds juni vorig jaar niet meer is gezien.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

• BBP van de eurozone, donderdag

• Duitse industriële productie, donderdag

• Amerikaanse groothandelsvoorraden, initiële werkloosheidsclaims, donderdag

• Duitse consumentenprijsindex, vrijdag

• Japanse gezinsbestedingen, bbp, vrijdag

• RBA Chief Financial Stability Officer Andrea Brichetto spreekt vrijdag op de Sydney Banking and Financial Stability Conference

• Amerikaans banenrapport, consumentenvertrouwen van de Universiteit van Michigan, vrijdag

Enkele belangrijke bewegingen op de markten:

Winkels

• De Stoxx Europe 600 Index daalde met 0,2% om 08.03 uur Londense tijd

• De futures op de S&P 500 waren weinig veranderd

• De Nasdaq 100-futures waren weinig veranderd

• De futures op de Dow Jones Industrial Average waren weinig veranderd

• MSCI Asia Pacific Stock Index daalde 0,4%

• MSCI Emerging Markets Index daalt 0,5%

Valuta’s

• De Bloomberg Dollar Spot Index daalde 0,2%.

• De euro steeg 0,1 procent naar $1,0778

• De Japanse yen steeg 1,1 procent naar 145,64 yen per dollar

• De yuan in externe transacties steeg met 0,2 procent naar 7,1609 per dollar

• Het Britse pond steeg 0,2 procent naar $1,2581

Digitale valuta

• Bitcoin was weinig veranderd op $43.828,74

• Ethereum steeg 0,6% naar $2.260,95

Obligaties

• De rente op tienjarige staatsobligaties steeg met 6 basispunten naar 4,16%.

• Het rendement op Duitse tienjarige staatsobligaties steeg met twee basispunten naar 2,22%.

• De rente op tienjarige Britse staatsobligaties steeg met 6 basispunten naar 4,00%.

Goederen

• Brent-olie steeg met 0,9 procent naar $74,94 per vat

• Goud in spottransacties steeg 0,2 procent naar $2.029,03 per ounce

Dit verhaal kwam tot stand met hulp van Bloomberg Automation.

–Met hulp van Rita Nazareth, Jing Jin en Yumi Teso.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg L.P