SVB Collapse: kunnen bankfaillissementen gebeuren in Canada?

De wereldeconomie voelt nog steeds de nasleep van de overname door de Amerikaanse autoriteiten van Silicon Valley Bank (SVB) afgelopen vrijdag.

SVB was de 16e grootste bank in de Verenigde Staten en richtte zich grotendeels op startups en de Californische technologie-industrie. Het was het grootste bankfaillissement in de VS sinds 2008. Zondag sloten toezichthouders ook Signature Bank in New York.

Maar in Canada is er in bijna 27 jaar geen bank ingestort. Hoewel het risico op bankfaillissement in Canada niet nul is, zijn veel van de omstandigheden die hebben geleid tot de ineenstorting van de SVB niet van toepassing op de Canadese banksector.

“Geen enkele bank is immuun voor bankinstromen”, vertelde Christian Bravo van de Western University, die Canada’s onderzoeksleider is op het gebied van bank- en verzekeringsanalyse, dinsdag telefonisch aan CTVNews.ca. “Als iedereen naar de bank gaat en probeert zijn geld op te nemen, crasht het.”

SVB heeft zwaar belegd in staatsobligaties en door hypotheken gedekte waardepapieren. Maar toen de Amerikaanse Federal Reserve de rente begon te verhogen, begonnen deze investeringen langzaam aan waarde te verliezen.

“Nu, dit is geen nieuw probleem in het bankwezen en tegen dat soort renterisico’s kun je je verzekeren. De SVB heeft dat duidelijk niet gedaan. En dus is dit evenzeer de schuld van de toezichthouders en de stresstesters als het is van hen’, zei David McDonald, hoofdeconoom bij het Canadian Centre for Policy Alternatives dinsdag tegen CTV News: ‘De bank zelf. Dit had men volledig moeten verwachten.’

SVB, die kampt met een liquiditeitstekort, maakte afgelopen woensdag bekend deze beleggingen met verlies te hebben verkocht en kapitaal aan te trekken om een ​​groot gat in de balans te vullen.

Dit leidde tot paniek onder spaarders, waardoor banken onder water kwamen te staan. Vrijdag namen Amerikaanse toezichthouders de controle over de bank over.

In de VS worden banken met activa van minder dan $ 250 miljard als kleine banken beschouwd en zijn daarom onderworpen aan lagere liquiditeitsvereisten. Maar in Canada, merkt Bravo op, moet de bank “een stuk kleiner zijn” om te kunnen profiteren van de lichtere regelgeving.

de Canadese Vereniging van BankenDe branchegroep die de Canadese banksector vertegenwoordigt, heeft maandag een verklaring afgegeven waarin de strengere liquiditeitsnormen van Canada worden benadrukt als bewijs van de “veerkracht van het Canadese banksysteem”.

“Canadese banken zijn goed gekapitaliseerd met sterke kapitaalratio’s, hebben gediversifieerde bedrijfsmodellen en financieringsbronnen en moeten voldoen aan strikte liquiditeitsnormen die zijn vastgesteld door federale toezichthouders”, aldus de vereniging. “Het Canadese banksysteem wordt algemeen erkend vanwege zijn voorzichtige kredietverlening en risicobeheerpraktijken, zorgvuldig overheidstoezicht en voorzichtige regelgeving op basis van fundamentele principes van degelijkheid en integriteit.”

MacDonald is het ermee eens dat wat er met de SVB is gebeurd, waarschijnlijk niet zal gebeuren in Canada.

“In de Canadese context, weet je, hebben we dat soort problemen niet echt. Onze banken zijn eerlijk gezegd beter gereguleerd. Ze zijn beter getest op stress. En dus zou dat soort renterisico de bankinkomsten kunnen verminderen – en dat is zeker een mogelijkheid in Canada – Maar we lopen niet echt gevaar voor dit soort instorting.

Een andere factor, benadrukt Bravo, is dat de Canadese banksector meer geconcentreerd is rond Bix Six-banken. Er zijn kleine financiële instellingen in Canada, maar het zijn meestal instellingen zoals kredietverenigingen die consumenten bedienen met deposito’s van $ 100.000 of minder, wat het maximale bedrag is dat kan worden verzekerd door de Canada Deposit Insurance Corporation.

Aan de andere kant hebben de Verenigde Staten een groot aantal kleine en middelgrote regionale banken, waarvan vele commerciële klanten bedienen met meer dan $ 250.000 USD – het maximaal verzekerbare bedrag in de Verenigde Staten. Meer dan 97 procent van de SVB-klanten had deposito’s van meer dan $ 250.000 USD.

“(SVB’s klanten) waren meestal bedrijven met enorme hoeveelheden geld. Dus hij dacht niet dat veel van hen $ 1 miljard, $ 2 miljard, $ 3 miljard zouden krijgen, ” zei Bravo. “Dit is niet het geval in Canada.”

Ondanks het feit dat deze depositohouders niet verzekerd zijn, heeft de regering van de Amerikaanse president Joe Biden zondag aangekondigd dat zijn land alle SVB-deposito’s zal verzekeren. Het Office of the Superintendent of Financial Institutions, de Canadese toezichthouder op het bankwezen, heeft ook aangekondigd dat het de controle over de Canadese activa van SVB zal overnemen.

Met bestanden van de Associated Press.