Het ontmantelen van Warren Buffett’s belangrijkste bezittingen

Het vlaggenschip van Warren Buffet met Berkshire Hathaway (BRK-A) is in de loop van de tijd gestold. De vijf grootste holdings van Berkshire Hathaway zijn goed voor ongeveer 75% van de totale portefeuillewaarde van het bedrijf. Per 31 december 2022 is Apple (AAPL) de grootste holding, goed voor 38,9% van de portefeuillewaarde. Bank of America (BAC) is 11,19%, terwijl Chevron (CVX) minder dan 10% is. Het merendeel van deze aankopen is in het afgelopen decennium door Berkshire gedaan, wat in die periode meer dan 200% rendement voor de aandeelhouders opleverde.

Het vierde en vijfde hoogste bezit van Berkshire zijn de beroemde aankopen van Buffett. The Coca-Cola Company (KO), dat in 1988 door Berkshire werd overgenomen, vertegenwoordigt 8,51% van de portefeuille, terwijl American Express (AXP), Buffett begon in de jaren zestig met het kopen van aandelen, 7,49% van de portefeuillewaarde van Berkshire. Buffett kocht Coca-Cola en Freddie Mac in 1988 en vertelde investeerders dat ze ze voor de lange termijn zouden vasthouden.

“We verwachten deze effecten lang aan te houden”, Buffett schreef in 1988 aan aandeelhouders. “In feite, wanneer we delen van premium-beheerde bedrijven bezitten, is onze voorkeursperiode voor altijd.”

Hierboven geeft Josh Schaffer van Yahoo Finance een overzicht van de belangrijkste posities van Berkshire.

Belangrijkste punten van de video:

0:15 Berkshire’s topposities

1:15 Hoe hebben sommige keuzes van Buffett in de loop der jaren gepresteerd?

Videoversie

– De jaarlijkse aandeelhoudersbrief van Warren Buffett aan Berkshire Hathaway staat gepland voor zaterdag. Nu gaat de brief in op de belangrijkste posities van Buffett, hoe zijn investeringsstrategie het afgelopen jaar heeft uitgepakt en wat er daarna met het bedrijf zou kunnen gebeuren. Josh Schaffer van Yahoo Finance is hier met een uitsplitsing van de topposities. Jos, voor jou.

Josh Schafer: Dus, zoals de meeste beleggers, is de gediversifieerde portefeuille van Warren Buffett in de loop van de tijd sterker geworden. Op 31 december 2022 waren de vijf grootste belangen van Berkshire Hathaway goed voor ongeveer 75% van de totale portefeuillewaarde van het bedrijf. Apple is de grootste houdstermaatschappij van Berkshire, goed voor ongeveer 40% van de portefeuille van het bedrijf. Dat is vier keer de grootte van het volgende dichtstbijzijnde bedrijf, Bank of America, dat goed is voor meer dan 11% van Berkshire’s belangen.

Verhaal gaat verder

Het volgende is chevron. De oliegigant vertegenwoordigt slechts 10% van Berkshire’s belangen, terwijl Coca-Cola, een van Buffett’s beroemdste investeringen, vooral gezien zijn aandrang om altijd die frisdrank te drinken, goed is voor 8 en 1/2% van de portefeuille. En American Express houdt Buffett al lang in de buurt van de top vijf, goed voor 7 en 1/2% van Berkshire’s belangen hierin.

– Dus ik denk dat de vraag is, hoe deden ze het toen Oracle deze Omaha kocht? Hoe zijn deze aandelen vergaan sinds hij ze kocht?

Josh Schafer: rechts. Laten we dus eerst eens naar Apple kijken. En je denkt dat het misschien al te laat is om Apple in 2016 te kopen, toch? Ik bedoel, de iPhone is hier en je ziet daar een grote sprong. Maar echt, als je kijkt naar waar ze het in 2016 hebben gekocht, laat me mijn pen hier halen, ze hebben het hier in 2016 gekocht. En daarna een grote sprong en toen profiteerden ze min of meer van Apple’s groei in iPhone-services en services in de cloud als geheel.

En als je dan naar Bank of America kijkt, kochten ze Bank of America, als we een 10-jarige grafiek tevoorschijn halen, kochten ze Bank of America in het eerste segment hier, eigenlijk in 2011. Dus kochten ze Bank of America hier beneden. Je kunt de reis zien die Bank of America vervolgens maakte. Dus in sommige opzichten ging het om het kopen van Bank of America tegen de juiste prijs, bijna het kopen van de bodem van Bank of America, zelfs voor de Grote Financiële Crisis.

Dan wil ik het afmaken met Coca-Cola. Dit is een aandeel dat Warren Buffett al heel lang in zijn bezit heeft, vanaf 1988. Dit was rond de tijd dat Powerade, het equivalent van Coca-Cola Gatorade, werd geïntroduceerd. En je kunt zien hoe ze profiteerden van de lange opkomst van cola.

Als je naar de grafiek van Coke Max kijkt, kun je zien dat het aandeel de hele tijd met meer dan 4.000% is gestegen. En je kunt echt de grote sprong zien die hier gebeurde nadat ze Berkshire in die vroege dagen kochten. Want nogmaals, jongens, het gaat er voor Warren Buffett om om voor de lange termijn te blijven en te profiteren van deze productinnovaties. Coke Zero is niet eens afgeweken van wat ik denk dat 2005 of 2006 was, dus bedenk eens hoeveel dit bedrijf is veranderd sinds 1988. Meer dan 30 jaar later kunnen ze het nog steeds met elkaar vinden

– En er is een reden waarom het bekend staat als zo’n legende, toch? Heel erg bedankt, Josh Schafer.