Wise direct listing is een grote test voor Londen

LONDEN – WISE, een van de grootste financiële technologiebedrijven van Groot-Brittannië, staat op het punt naar de beurs te gaan. Het wordt een grote test voor Londen nadat Groot-Brittannië de Europese Unie heeft verlaten.

Het geldtransactiebedrijf heeft ervoor gekozen om zijn aandelen direct te noteren op London Stock Exchangemet behulp van bestand zeldzame lijst methode gepionierd door spotify Drie jaar geleden in de Verenigde Staten.

Volgens het prospectus van het bedrijf zullen de eerste transacties op Wise naar verwachting na 11.22 uur Londense tijd beginnen.

Wise concurreert met bankoverschrijvingsbedrijven zoals Western Union En de geldgram, evenals fintech-startups zoals Revolut en WorldRemit.

In tegenstelling tot veel door durfkapitaal gesteunde technologiebedrijven, is Wise al jaren winstgevend. Het bedrijf brak voor het eerst in 2017. In het boekjaar 2021 verdubbelde WISE zijn winst tot £ 30,9 miljoen ($ 42,7 miljoen), terwijl de omzet met 39% steeg tot £ 421 miljoen.

De grootste aandeelhouders van Wise zijn de oprichters Käärmann en Hinrikus, die respectievelijk 18,8% en 10,9% van het bedrijf bezitten. De grootste externe investeerder voor een startup is Peter Thiel Valar Ventures, dat 10,2% van het bedrijf bezit.

De eerste investeerders in Karman en Wise krijgen سيحصل Versterking stemrecht voor vijf jaar na de notering van woensdag dankzij een geplande dual-class aandelenstructuur. Tech giganten houden van Facebook sociale netwerksite En de het alfabet Zij waren de vroege pioniers van deze vastgoedstructuren.

Zweedse muziekstreamingservice Spotify was Vroege adoptie Van de methode wordt het openbaar via een direct menu op New York Stock Exchange In 2018. Amerikaanse app voor berichten op de werkplek slap Cryptocurrency-uitwisseling Koningin stuk Het is ook openbaar geworden via live-lijsten.

In tegenstelling tot een traditionele beursgang, geven bedrijven die direct noteren geen nieuwe aandelen uit en halen ze geen nieuw kapitaal op. Dit proces negeert ook de noodzaak voor investeringsbankiers om in te schrijven op het aanbod. Wijs advies wordt echter gegeven door banken zoals: Goldman Sachs En de Morgan Stanley.

Tech-oprichters en durfkapitalisten zeggen dat een directe notering een aantrekkelijker pad naar de aandelenmarkt kan zijn dan een IPO, omdat het voorkomt dat er exorbitante acceptatiekosten worden betaald en dat er geen kans is op verkeerde prijzen van aandelen.

was wijs ter waarde van 5 miljard dollar bij de verkoop van secundaire aandelen. Omdat ze direct genoteerd zijn, is er geen prijsproces zoals dat wat bedrijven doorgaans doorlopen bij een IPO, en de aandelenkoers wordt bepaald door de markt zodra deze is genoteerd.

Britse regelgevers overleggen momenteel over voorstellen voor: Ontspan in het menusysteem in Londen En de opname in de hoofdstad aantrekkelijker maken voor technologiebedrijven.

Het bevestigt ook de bloeiende fintech-sector van het land, die miljarden dollars heeft geproduceerd aan eenhoorns zoals Revolutie En de Checkout.com en aangetrokken $ 4,1 miljard In durfkapitaalinvesteringen vorig jaar.

Maar ook de Wijze praalwagen wordt een belangrijke test voor de stad. Wise zegt dat zijn marktdebuut de eerste directe notering van een technologiebedrijf in Londen zal zijn.

“Het is erg riskant”, vertelde Ross Shaw, oprichter van Tech London Advocates, aan CNBC. “Dit wordt niet vaak gedaan, vooral niet met fintech.”

Maar hij voegde eraan toe: “Het is een winstgevende onderneming. Ze hebben niet dezelfde” Deliveroo Naar de tafel.”

De beursgang van bezorgbedrijf Deliveroo gemeden door grote institutionele beleggers Vanwege zorgen over het economische model voor tijdelijke banen en de dual-class aandelenstructuur die oprichter Will Shaw meer dan 50% van de stemrechten gaf. Deliveroo is tot 30% gedaald in eerste handelsdag.

Ondanks zorgen over het bestuur met deze eigendomsstructuren, zei Wise dat zijn dual-class aandelen zo zijn gestructureerd dat geen enkele huidige aandeelhouder meer dan de helft van de stemrechten bezit zodra hij klasse B-aandelen bezit.