Variabele hypotheekverstrekkers in Canada wachten niet op chaos Mediaverwachtingen

De Canadese rentetarieven stijgen en dit legt veel nadruk op leners met variabele rente. Canadese Nationale Bank (NBF) Economen vinden het een overdreven mediaverhaal. De bank heeft de cijfers voor “start-up rates” uitgevoerd – het punt waarop de kosten van variabele betalingen stijgen. Hun schattingen laten zien dat onverwachte tarieven voldoende zullen stijgen om het triggerniveau te bereiken.

Canadese variabele hypotheekleningen zien niet vaak hogere betalingen

Een hypotheek met variabele rente is een hypotheek waarbij de rentelast niet vaststaat, maar verandert als de markt verandert. Hoewel de rentekosten kunnen stijgen of dalen, zien leners vaak geen veranderingen in hun betalingen. In Canada blijven ze meestal hetzelfde bedrag betalen en gaan ze min of meer naar het basisbedrag, afhankelijk van de tarieven.

Er is een relatief zeldzame uitzondering die heronderhandeling kan afdwingen: de afspeelsnelheid. Kredietverstrekkers en kredietnemers zijn het erover eens dat als de rente te sterk stijgt, ze opnieuw zullen onderhandelen. Als er te weinig contant geld op de rente wordt toegepast, kunnen kredietverstrekkers de hoogte van de betaling verhogen. Dit klinkt niet als een leuke situatie, maar de lener heeft hulpmiddelen als ze te hoog zijn om te hanteren. Het verlengen van de aflossingsperiode van de lening is bijvoorbeeld een manier om de betalingen te verminderen. Weliswaar ten koste van het betalen van meer rente.

De Canadese media gaan te ver als het gaat om het verhogen van de prijzen

Experts maken mediatours die waarschuwen voor triggerrates. Blijkbaar staat de naderende dood voor deze leners om de hoek. National Bank of Fujairah-econoom en prijsstrateeg Darren King is het daar niet mee eens.

“…we zijn er nog niet, ook al hebben de media er veel over gesproken in de nasleep van de enorme renteverhoging van de Bank of Canada…”, zei King.

Canadese variabele hypotheekverstrekkers die de trigger rate waarschijnlijk niet halen

King maakte de cijfers door te kijken naar de hoogste tarieven (Q3 2019) en laagste tarieven (Q4 2021) van de afgelopen vijf jaar. Gebruikmakend van de verwachte uiteindelijke rente van 3,25%, schatten ze het stimuleringspercentage voor kredietnemers aan beide kanten. Naar verwachting zal geen enkele afdeling dit jaar dat niveau halen. Het is toevallig ook de piek van de voorspelling in deze cyclus, dus dat zal waarschijnlijk nooit gebeuren.

Als hypotheekhouders echter op korte termijn een plotselinge verhoging van hun uitkeringen kunnen vermijden, staat hen in de verlengingstermijn een flinke verhoging te wachten als het aflossingsschema wordt nageleefd, waarschuwt King.

Als het startpercentage wordt bereikt, zal het een van de weinige keren zijn dat hypotheken met variabele rente geen winnaar zijn. Het voordeel van 30 jaar lage rentetarieven was over het algemeen een pluspunt voor deze kredietnemers. Dat is slechts één factor in de prijsstijging.

Dit vind je misschien ook leuk