USDX blijft stijgen, de obligatierendementen behouden hun greep op de metaalbulls

De beren op de metaalmarkten vallen het Amerikaanse rentescenario van “hoger en langer” aan. De rente op 10-jaars staatsobligaties bereikte het hoogste niveau sinds 2007. De Barron kop van vandaag luidde: ‘De uitverkoop van obligaties versnelt. Waarom komt de Fed niet tussenbeide.’ Het verhaal suggereert dat de Fed tevreden is met de stijgende rente op staatsobligaties, omdat dit helpt in de inflatiestrijd die de centrale bank momenteel voert.

De Amerikaanse aandelenindices zijn scherp gedaald en bevinden zich op of nabij hun dieptepunt, vanwege de vrees dat hogere rentetarieven de economische groei zullen ondermijnen. Een uitverkoop op de aandelenmarkt zal waarschijnlijk de verliezen op de goud- en zilvermarkten beperken, omdat er een zekere vraag naar veilige havens lijkt te ontstaan.

Tegenwoordig zijn de grote overzeese markten getuige van een stijging van de US Dollar Index naar het hoogste niveau in tien maanden. De prijzen voor ruwe olie stegen op de Nymex en noteerden rond de $90,00 per vat. Ondertussen ligt de rente op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties momenteel op 4,754%, waarmee het hoogste punt in 16 jaar wordt bereikt.

Technisch gezien bereikten de goudfuturesprijzen van december vandaag het laagste punt in tien maanden. Beren hebben over het algemeen een sterk technisch voordeel op de korte termijn. Er is al vijf maanden sprake van een versnellende neerwaartse trend op het dagelijkse staafdiagram. Op de korte termijn is de markt echter oververkocht en er wordt verwacht dat er zeer binnenkort een goed corrigerend herstel zal plaatsvinden. Het volgende opwaartse koersdoel voor bulls is het bereiken van een slot boven de sterke weerstand op $1900,00. De volgende neerwaartse prijsdoelstelling voor beren op de korte termijn is om de futuresprijzen onder de sterke technische ondersteuning van $1.800,00 te duwen. De eerste weerstand verschijnt op $1.850,00 en vervolgens op het hoogste punt van deze week op $1.864,70. De eerste steun bevindt zich op het dieptepunt van vandaag op $1.830,90 en vervolgens op $1.825,00. Wyckoff-marktbeoordeling: 1,0.

De zilverfuturesprijzen van december bereikten vandaag het laagste punt in 6,5 maanden. Zilveren Beren hebben over het algemeen een sterk technisch voordeel op de korte termijn. Er is al negen weken sprake van een aanhoudende neerwaartse trend op het dagelijkse staafdiagram. Op de korte termijn is de markt echter oververkocht en er wordt verwacht dat er zeer binnenkort een corrigerende opleving zal plaatsvinden. Het volgende opwaartse koersdoel voor zilveren bulls is een prijs die dicht boven de sterke technische weerstand ligt op $23,00. Het volgende neerwaartse koersdoel voor de beren is de slotkoers onder de sterke steun op het dieptepunt van maart op $20.615. De eerste weerstand verschijnt op de high van vandaag op $21.595 en vervolgens op $22.00. De volgende support ligt op $21,00 en vervolgens op het laagste punt van vandaag, $20,87. Wyckoff-marktbeoordeling: 2,0.

Het koper uit New York december sloot vandaag 225 punten lager op 361,90 cent. De prijzen sloten in de buurt van het middenbereik en bereikten vandaag het laagste punt in 10 maanden. Koperen beren hebben op de korte termijn over het algemeen een sterk technisch voordeel. De prijzen zijn al twee maanden getuige van een volatiele neerwaartse trend op het dagelijkse staafdiagram. De volgende opwaartse prijsdoelstelling voor koperstieren is het duwen en sluiten van de prijzen boven de sterke technische weerstand op het hoogste punt van afgelopen week op 378,60 cent. Het volgende neerwaartse koersdoel voor de beren is de slotkoers onder sterke technische ondersteuning op 350,00 cent. De eerste weerstand verschijnt op het hoogste punt van vandaag op 364,80 cent en vervolgens op 370,00 cent. De eerste steun ligt op het dieptepunt van vandaag op 358,15 cent en vervolgens op 355,00 cent. Wyckoff-marktbeoordeling: 2,0.