Trump riskeert een boete van $370 miljoen in een fraudeproces in New York. Hoe gaat hij het betalen?

De toekomst van het familiebedrijf van Donald Trump kan vrijdag worden beslist, wanneer een rechter uit New York naar verwachting een uitspraak zal doen in zijn civiele fraudeproces.

De voormalige president, zijn volwassen kinderen en zijn gelijknamige bedrijf zijn al verantwoordelijk bevonden voor het op frauduleuze wijze opdrijven van de waarde van activa in verklaringen die aan kredietverstrekkers zijn verstrekt.

Aanklagers vroegen de rechter om Trump een boete van 370 miljoen dollar (291 miljoen pond) op te leggen en beperkingen op te leggen aan zijn vermogen om zaken te doen in de staat.

Dat is veel geld, zelfs voor een miljardair. Juridische experts vertelden de BBC dat een boete van deze omvang, in combinatie met een mogelijke definitieve uitspraak die aanzienlijke gevolgen zou kunnen hebben voor zijn vastgoedimperium, een ernstige klap zou kunnen toebrengen aan de financiën van Trump.

“Hij zal niet plotseling tot de arbeidersklasse behoren”, zei voormalig federaal aanklager Diana Florence. “Maar het zou gewoon veel geld zijn. Zijn rijkdom zou dramatisch afnemen.”

De procureur-generaal van New York, Letitia James, vertelde de rechtbank dat 370 miljoen dollar het juiste bedrag was voor de familie Trump om te betalen voor afschuw, een financiële boete die inhoudt dat geld moet worden terugbetaald dat op frauduleuze wijze is verkregen.

Het berekende het bedrag op basis van drie factoren: het geld dat Trump zou hebben ontvangen uit spaarrentes op leningen door een verkeerde voorstelling van zaken te geven over zijn bezittingen; “premies” betaald aan werknemers van de Trump Organization die aan het plan deelnamen; en winst uit twee vastgoedtransacties waarvan mevrouw James beweert dat ze op frauduleuze wijze zijn verkregen.

Het is aan rechter Arthur Engoron om financiële sancties te bepalen wanneer hij zijn uitspraak doet.

Wat het bedrag ook is, Trump zal ook jaarlijkse rente moeten betalen over die boete, die al enkele jaren teruggaat sinds de vermeende misdaden plaatsvonden. De rente van 9% in New York betekent dat Trump mogelijk een extra bedrag van negen cijfers bovenop de boete moet betalen.

Trump ontkent elke fraude en zegt dat er geen sprake was van een misdrijf omdat de banken geld verdienden met zijn investeringen. Er wordt verwacht dat hij in hoger beroep gaat, waardoor de uitspraak wordt opgeschort totdat een hogere rechtbank de zaak heeft beoordeeld.

Maar als Trump wil voorkomen dat hij de boete moet betalen of dat er beslag wordt gelegd op zijn persoonlijke bezittingen terwijl de beroepsprocedure loopt, moet hij alsnog het volledige bedrag storten, dat de rechtbank binnen dertig dagen zal inhouden.

Volgens een berekening van het tijdschrift Forbes werd het totale vermogen van Trump geschat op 2,6 miljard dollar. Het kantoor van de procureur-generaal van New York schatte zijn jaarlijkse nettowaarde in 2021 op $ 2 miljard.

Op basis van deze schattingen zou een boete van $370 miljoen Trump ongeveer 15 tot 18 procent van zijn vermogen kosten.

Bovenop deze dreigende straf is hij schrijver E. Jean Carroll al 83,3 miljoen dollar aan schadevergoeding verschuldigd voor een afzonderlijke smaadzaak die in januari eindigde. Zijn juridische kosten stijgen ook nu hij te maken krijgt met vier strafzaken op federaal en staatsniveau.

Samen kunnen deze financiële lasten meer geld opleveren dan Trump ter beschikking heeft. Juridische experts zeggen dat hij verschillende mogelijke opties heeft.

Om te voorkomen dat hij alles vooraf moet betalen, zou Trump kunnen proberen een borgsom te krijgen – een garantie van een derde partij dat hij de volledige boete kan betalen. Dit zou hem miljoenen extra kosten, met extra rente en kosten. Waarschijnlijk zal hij ook garanties moeten geven.

Stephen Cohen van de New York Law School legde uit dat iemand om een ​​obligatie van een obligatiemaatschappij te verkrijgen doorgaans ongeveer 10% van het totale verschuldigde bedrag moet betalen.

Dus als Trump 370 miljoen dollar aan schadevergoeding verschuldigd is, moet hij mogelijk 37 miljoen dollar betalen aan de obligatiemaatschappij om de obligaties uit te geven. Deze kosten worden niet gerestitueerd.

In zijn getuigenis in deze zaak zei Trump dat hij 400 miljoen dollar in contanten had (de BBC kon dit bedrag niet onafhankelijk verifiëren). Met zijn wettelijke verplichtingen en andere vergoedingen zou dat echter niet genoeg zijn om een ​​nieuwe boete van $370 miljoen te dekken.

“Hij moet nadenken over wat hij met zijn bezittingen moet doen, hoe hij bedrijven moet liquideren om dat geld te krijgen”, zegt Sarah Kristof, een voormalig federaal aanklager.

Een groot deel van Trumps rijkdom is gekoppeld aan zijn vastgoedprojecten. Forbes ontdekte dat zijn vastgoedimperium in New York $490 miljoen (£384 miljoen) waard is, inclusief de vlaggenschip woonwolkenkrabber, Trump Tower, die volgens de telling van het verkooppunt $56 miljoen (£44 miljoen) waard is.

Zijn portefeuille omvat tal van andere eigendommen in het hele land, waaronder golfbanen, condominiumtorens, hotels en zelfs een wijnmakerij.

“Er zal iets verkocht of gemaakt moeten worden om het geld te hebben om dat soort kosten te betalen”, zegt William Thomas, professor aan de Ross School of Business van de Universiteit van Michigan.

Trump zou zich ook kunnen wenden tot zijn enorme fondsenwerving om tientallen miljoenen aan juridische kosten te betalen. Volgens de New York Times gaat 10% van elke dollar die hij van zijn aanhangers heeft ingezameld naar zijn verdediging in zijn civiele en strafrechtelijke processen.

Hij gebruikte twee politieke actiecomités – Save America, wat zijn belangrijkste manier was om juridische kosten te verkrijgen, en Make America Great Again, dat zijn presidentiële bod financiert – om geld in te zamelen om de kosten van deze vervolgingen te dekken, hoewel dergelijke structuren meestal niet mogelijk zijn. Legaal. Gebruikt voor politieke doeleinden. Deze entiteiten staan ​​los van het officiële verslag van zijn presidentiële campagne.

Volgens berekeningen van Forbes heeft zijn politieke actiecomité Save America tussen zijn eerste aanklacht in maart 2023 en het einde van het jaar bijna $ 40 miljoen uitgegeven aan advocaten en andere gerelateerde honoraria.

Shana Ports, senior adviseur bij het Campaign Legal Center, zei dat Trump volgens de federale regels voor campagnefinanciering waarschijnlijk Save America zou gebruiken om een ​​door de rechtbank opgelegde boete te betalen. Ze voegde eraan toe dat hij deze betaling niet zou mogen doen met officiële campagnegelden.

Maar fondsenwerving is in het geval van Trump misschien toch niet praktisch, zeiden de advocaten tegen de BBC.

Voormalig federaal aanklager Michel Ebner zei dat de zware straf “voor hem een ​​echte cashflowcrisis zou veroorzaken, omdat hij in zeer korte tijd negencijferig contant geld zou kunnen genereren.” Hij voegde eraan toe dat het in korte tijd een buitengewone hoeveelheid geld zou opleveren van zijn aanhangers.

Volgens de documenten van de Federal Election Commission begon het politieke actiecomité van Save America het nieuwe jaar met $ 5 miljoen in contanten.

Trump zal geen duidelijker beeld krijgen van wat dit betekent voor zijn bedrijf en persoonlijke rijkdom totdat rechter Engoron zijn definitieve uitspraak doet. Maar ongeacht hoe hij wil betalen, elke aanzienlijke boete zou de voormalige president waarschijnlijk ernstige financiële hoofdpijn bezorgen.

“Trump is, ondanks al zijn verkeerde voorstellingen en leugens over zijn rijkdom, een echt rijk persoon”, zegt Thomas, de hoogleraar bedrijfskunde. “Maar de meeste mensen hebben geen 400 miljoen dollar.”