TD Bank Group maakt onderzoek van Amerikaanse toezichthouders naar compliancepraktijken bekend

TORONTO – TD Bank Group heeft donderdag bekendgemaakt dat zij verwacht dat Amerikaanse toezichthouders sancties zullen opleggen in verband met haar Anti-Money Laundering Compliance Program.

De bank maakte de bekendmaking bekend in haar derdekwartaalrapport, waarin zij lagere winsten rapporteerde in vergelijking met vorig jaar en een aanzienlijke uitbreiding aankondigde van haar aandeleninkoopprogramma.

In zijn rapport aan de aandeelhouders zegt het dat TD zowel formele als informele vragen ontvangt van regelgevende instanties over zijn complianceprogramma. De bank zei dat ze in het algemeen reageerde “en met betrekking tot specifieke klanten, tegenpartijen of incidenten in de Verenigde Staten, inclusief in verband met een onderzoek door het Amerikaanse ministerie van Justitie.”

Chief Executive Bharat Masrani zei donderdag in een winstoproep dat de bank eraan werkt om de nalevingsinspanningen op te voeren, maar weigerde details te geven over de huidige gesprekken met toezichthouders.

“We werken er hard aan om onze programma’s te verbeteren”, zei hij in antwoord op vragen van analisten.

“We nemen dit zeer serieus en doen de juiste investeringen en verbeteringen die passen bij onze risicobeheerorganisatie. Ik heb er alle vertrouwen in dat we de vereiste verbeteringen op termijn zullen realiseren.”

De openbaarmaking komt nadat de bank haar bod op de voorgestelde overname van de in de VS gevestigde First Horizon Bank ter waarde van 13,4 miljard dollar in mei had geannuleerd vanwege onzekerheid over de regelgeving. In de media werd destijds gezegd dat het anti-witwasprogramma van de bank een belangrijk twistpunt was voor toezichthouders.

TD zei in zijn indiening dat hoewel de resultaten van onderzoeken en onderzoeken door de toezichthouders onbekend zijn, het verwacht dat er financiële en/of niet-monetaire boetes zullen worden opgelegd.

Naast het onderzoek zei de bank donderdag dat haar nettowinst 2,96 miljard dollar bedroeg, een daling ten opzichte van 3,21 miljard dollar in hetzelfde kwartaal vorig jaar, omdat zij hogere voorzieningen zag voor kredietverliezen en hogere kosten die deels verband hielden met het mislukte bod. Om First Horizon te kopen.

Het verhaal gaat verder

De bank kondigde ook een plan aan om 90 miljoen aandelen terug te kopen, of ongeveer 4,9% van de uitstaande aandelen, nadat zij een aandeleninkoopprogramma van 30 miljoen aandelen heeft voltooid.

Het programma komt op het moment dat de bank extra geld in kas heeft voor de First Horizon-deal en blijft hangen bij vragen over haar groeiplannen nadat de deal was mislukt.

De financieel directeur van TD, Kelvin Tran, zei in een interview dat de terugkopen deel uitmaakten van de aanpak van de bank om vast kapitaal in te zetten, waarbij organische groei in evenwicht wordt gebracht met overnames en betalingen aan aandeelhouders.

“Deze strategie hangt af van wat op een bepaald moment optimaal is, maar we zijn erg blij dat we dit kunnen doen door overtollig kapitaal terug te geven aan de aandeelhouders.”

De aangepaste winst van de bank bedroeg in het meest recente kwartaal $1,99 per verwaterd aandeel, vergeleken met de aangepaste winst van $2,09 per verwaterd aandeel in hetzelfde kwartaal vorig jaar.

Het resultaat kwam onder de gemiddelde schatting van analisten van $2,04 per verwaterd aandeel, gebaseerd op schattingen van het databedrijf Refinitiv voor de financiële markten.

Barclays-analist John Aiken zei dat het tekort deels te wijten was aan hoger dan verwachte voorzieningen voor kredietverliezen, die $766 miljoen bedroegen, vergeleken met $351 miljoen een jaar eerder.

De hoger dan verwachte voorzieningen kwamen grotendeels voort uit de bredere activiteiten van de bank in de VS, waar de winsten eveneens teleurstellend waren.

“Dit falen kan grotendeels worden toegeschreven aan de zwakke winsten in de Amerikaanse detailhandelssector, waar de marges zijn gedaald en de voorzieningen zijn toegenomen”, zei hij in een notitie.

Hij zei echter dat het bescheiden verlies waarschijnlijk zal worden gecompenseerd door een aandeleninkoopprogramma.

De totale omzet van de bank bedroeg $12,78 miljard, vergeleken met $10,93 miljard in hetzelfde kwartaal vorig jaar.

TD zei dat zijn Canadese persoonlijke en commerciële bankactiviteiten $1,66 miljard opbrachten, vergeleken met $1,68 miljard in hetzelfde kwartaal vorig jaar, voornamelijk als gevolg van hogere voorzieningen voor kredietverliezen, die gedeeltelijk werden gecompenseerd door omzetgroei.

Tran zei dat de activiteiten van de bank werden gestimuleerd door nieuwe rekeningen, een stijging van 26 procent op jaarbasis, dankzij een recordkwartaal aan nieuwe rekeningen in Canada, terwijl er ook recorduitgaven aan Canadese creditcards werden gedaan.

Hij zei dat de hypotheekvolumes zich ook herstellen van hun dieptepunt eerder dit jaar, ondanks de hogere rentetarieven.

“Het is duidelijk dat als de rente stijgt, mensen wat voorzichtiger zijn, maar structureel is er veel vraag.”

Hij zei dat, hoewel deze tarieven gevolgen hebben voor consumenten, de doorlopende creditcardsaldi nog steeds onder het niveau van vóór de pandemie liggen en dat de algemene kredietprofielen van klanten er goed uitzien.

Dit rapport werd voor het eerst gepubliceerd door The Canadian Press op 24 augustus 2023.

Bedrijven in dit verhaal: (TSX:TD)

Ian Beckis, de Canadese pers