QuadFi gebruikt kunstmatige intelligentie om het voor Canadese nieuwkomers gemakkelijker te maken om financiering te krijgen

Online geldschieter Quadvi Ze zei dat ze kunstmatige intelligentie (AI) gebruikt om immigranten naar Canada krediet te geven. De startup beweert dat de nieuw gelanceerde oplossing elke nieuwkomer in Noord-Amerika in staat zal stellen om binnen enkele minuten een persoonlijke lening aan te vragen en goedgekeurd te worden.

QuadFi beweert dat zijn kredietoplossing grenzeloos is en niet gebaseerd op FICO-scores. FICO-scores beoordelen de kredietrisicoscore, die volgens FICO algemeen wordt erkend als de industriestandaard voor het meten van kredietrisico.

“QuadFi zorgt voor een fundamentele revolutie in de manier waarop risico’s in de moderne tijd worden bekeken en beoordeeld”, beweerde Nikjo.

Traditionele acceptatie- en registratieformulieren gebruiken echter financiële geschiedenis om een ​​score voor potentiële klanten te creëren. Dit betekent dat personen zonder financiële geschiedenis in Canada, zoals nieuwkomers en immigranten, geen eerlijk diploma of een diploma in het algemeen kunnen behalen. “Vanaf nu is hun toegang tot eerlijke en betaalbare financiële producten zeer beperkt”, legt Manny Nikjo, CEO en mede-oprichter van QuadFi, uit.

QuadFi identificeert wat het verwijst als eersteklas en superieure klanten door middel van geavanceerde modellering en alternatieve gegevens, waaronder academische prestaties, inkomensniveaus en open bankinformatie. De FinTech-startup gebruikt een eigen proces om kredietinformatie van externe standaarden om te zetten en te integreren naar Noord-Amerikaanse standaarden.

Volgens QuadFi is de oplossing in staat om leners te identificeren, jaren voordat ze een volledige kredietscore hebben.

Om leningen te verstrekken heeft QuadFi financieringsfaciliteiten tot 127 miljoen Canadese dollar Van CrayHill Capital Management in april. In totaal heeft de 20-koppige startup $ 140 miljoen aan eigen vermogen en schulden opgehaald. QuadFi kondigde in 2021 aan dat het strategische investeringen had ontvangen van Ritu Banga – echtgenote van voormalig Mastercard CEO en huidige CEO, Ajay Banga – en Bruce Simpson, CEO van Stephen A. Schwarzman en voormalig directeur van McKinsey Canada.

Nikjoo vertelde BetaKit dat nieuwkomers, wanneer ze proberen een creditcard of persoonlijke lening te krijgen om hun leven in Canada te beginnen, vaak met beperkte opties worden geconfronteerd vanwege het ontbreken van een actuele financiële geschiedenis in het land.

Verwant: QuadFi heeft een overeenkomst getekend ter waarde van maximaal C$127 miljoen om leningen te verstrekken aan achtergestelde individuen

“QuadFi zorgt voor een fundamentele revolutie in de manier waarop risico’s in de moderne tijd worden bekeken en beoordeeld”, beweerde Nikjo.

QuadFi-leningen hebben een maximale leenlimiet van $ 50.000 en kunnen voor alles worden gebruikt, van het aflossen van andere schulden met hoge rente tot onderwijs, aanbetalingen voor het huis en meer. De rentetarieven beginnen bij 5,99 procent en QuadFi rekent geen verborgen kosten. Er is geen boete voor vervroegde betaling. Het huidige gemiddelde tarief voor een persoonlijke lening in Canada is ter vergelijking 7,05%.

QuadFi maakt het aantal door leningen ondersteunde nieuwkomers nog niet bekend, maar Nikjoo zei dat FinTech de komende 12 maanden duizenden nieuwkomers wil helpen om naar Canada te verhuizen.

QuadFi heeft contracten getekend met verschillende kredietbureaus buiten Canada voor toegang tot en vertaling van buitenlandse kredietscores, en sluit deals met bedrijven in de Verenigde Staten, Mexico, Nigeria en de Filippijnen. De startup is van plan de komende maanden meer deals te sluiten met andere landen.

Verwant: Hoe de leenring transformeerde van peer-to-peer-leningen naar een grensoverschrijdend e-commercebankplatform

De FinTech-startup verdient een rendement door een “spread” op het kapitaal in rekening te brengen, samen met servicekosten van de nutsbedrijven. a Verspreiding Het is het verschil tussen de rente die een bank betaalt aan deposanten en de rente die zij ontvangt van leningen aan consumenten. Nikjoo zei dat het wanbetalingspercentage van QuadFi op leningen erg laag is en onder het doel van het bedrijf ligt.

Nikko zei dat er voor zover hij weet geen andere startups in Canada zijn die immigranten met leningen dienen. “Wat we doen is een paradigmaverschuiving: we veranderen de acceptatiefocus van historische gegevens naar een toekomstgerichte benadering”, zei hij. Momenteel zijn er enkele beperkte opties voor nieuwkomers en immigranten op de markt; De meeste zijn echter dure oplossingen van haaienleners en roofdieren.”

Nikjo merkte op dat sommige overheidsinstellingen ook producten aanbieden aan nieuwkomers en immigranten, maar voerde aan dat het bedrag beperkt is en beweerde dat het verkrijgen van fondsen moeilijk, lang en omslachtig kan zijn. “In tegenstelling tot deze groepen huurlingen en missionarissen, creëert QuadFi een eerlijke en betaalbare nieuwe oplossing voor nieuwkomers door het gebruik van technologie.”

De Canadese overheid biedt bijvoorbeeld leningen aan immigranten, maar het maximum dat kan worden bereikt is $ 10.000. De geregistreerde liefdadigheidsinstelling, Windmill Microlending, biedt ook leningen aan nieuwkomers, maar die tot $ 15.000.

Verwant: Borrowell lanceert kredietopbouwprogramma voor huurders

BDC biedt het meest genereuze leningprogramma en biedt $ 25.000 tot $ 50.000 aan immigranten om bedrijven te helpen financieren.

Het uitleenprogramma van QuadFi komt op een moment dat een aantal boycots geopend Migratiestromen om talent aan te trekken voor tech startups. Als onderdeel van het Saskatchewan Immigrant Nomination Program (SINP) is in maart de Tech Talent Track in het leven geroepen om de groeiende technologiesector in Saskatchewan te ondersteunen en arbeidstekorten te verlichten.

Brits ColombiaEn de AlbertaEn de OntarioEn de Quebec Ze hebben allemaal vergelijkbare programma’s.

QuadFi is een gecertificeerd B-bedrijf. De letter “b” staat voor “voordeel voor iedereen”. Om een ​​bedrijf een gecertificeerd B-bedrijf te laten worden, moeten ondertekenaars aantonen dat het gemotiveerd is door een doel en voordelen creëert voor de bredere gemeenschap. Certificering wordt ondersteund door een onafhankelijk, rigoureus en doorlopend beoordelingsproces.

“Als gecertificeerd B-bedrijf zetten we ons in om onze technische en technische expertise te benutten om een ​​positieve sociale impact te hebben”, aldus Nikjoo. Ons bedrijf richt zich op financiële inclusie omdat de voordelen ervan wijdverbreid en duidelijk zijn. Vanuit productperspectief zijn we begonnen met krediet, want dat is wat veel nieuwkomers echt nodig hebben.”

Uitgelichte afbeelding door Tom Carnegie Over Unsplash.