North Vancouver CFO beboet, geschorst van beurs – BC . News

Een man uit North Vancouver heeft ingestemd met een schorsing van drie jaar van de beurs van de provincie en een boete van $ 10.000 voor verkeerde voorstellingen die hij heeft gemaakt als onderdeel van een breed opgezet adviesplan dat wordt beweerd door de British Columbia Securities Commission.

Norman George Wilfried Wareham, directeur en financieel directeur van New Point Exploration Corp. Van maart tot augustus 2018 vertelde de commissie de commissie dat New Point niet had bekendgemaakt dat het $ 960.000 had uitgegeven of van plan was uit te geven aan consultants toen het $ 1,7 miljoen bij investeerders ophaalde.

Wareham was het ermee eens dat door het weglaten van informatie over advieskosten uit een persbericht en een rapport over materiële wijzigingen, New Point een verklaring aflegde dat “u redelijkerwijs had moeten weten dat dit een verkeerde voorstelling van zaken was onder de British Columbia Securities Act”, aldus de commissie op 1 juni.

Wareham overtrad dezelfde bepalingen van de wet als het bedrijf, zei de commissie, die erkende dat Wareham geen eerdere sancties had en zijn wangedrag voorafgaand aan de hoorzitting toegaf.

Op grond van een schikkingsovereenkomst is het Wareham nu voor een periode van drie jaar verboden om directeur of functionaris te worden van een beursgenoteerd bedrijf of op te treden als directeur of functionaris, of te worden of op te treden als griffier of promotor, en te adviseren of te handelen in een leidinggevende functie. of adviescapaciteit op de effecten- of derivatenmarkten.

Sindsdien heeft New Point zijn naam twee keer veranderd, eerst in Bam Bam Resources Corp. Daarna naar Majuba Hill Copper Corp.

New Point heeft in november 2018 een hoorzitting aangekondigd als onderdeel van de acties van de zogenaamde Bridgemark Group, die de commissie grotendeels heeft laten vallen.

De commissie beweerde dat 11 aan de Canadian Stock Exchange genoteerde bedrijven, waaronder New Point, samen tientallen adviseurs hebben die onderhandse plaatsingen kopen en tegelijkertijd lucratieve adviescontracten verkrijgen. Er werd geen substantieel werk verricht en al snel verkochten de adviseurs hun aandelen op de open markt. In de tussentijd trokken de bedrijven de interesse van externe investeerders met deze privéaanmeldingen.

Deze kennisgeving werd voor New Point ingetrokken, maar in september 2021 werd een nieuwe kennisgeving van onjuiste voorstelling van zaken, met betrekking tot Wareham, uitgegeven.

Hoewel Wareham een ​​schikking heeft getroffen, hebben noch New Point, noch haar voormalige president en CEO, Bryn Gardener-Evans, uit Calgary, dit gedaan of een hoorzitting ondergaan.

Gardener-Evans was, in tegenstelling tot Wareham, bij het bedrijf in augustus 2018 toen het bedrijf $ 4,6 miljoen ophaalde via een onderhandse plaatsing. Het panel beweert dat New Point niet heeft bekendgemaakt dat het slechts $ 678.000 zal behouden, of minder dan 15% van het ingezamelde bedrag om de salarissen van consultants te betalen.

Uit de handelsgegevens en bedrijfsgegevens van New Point blijkt dat sommige adviseurs in 2018 twijfelachtige privéposities kochten.

Ondertussen, geconfronteerd met een hoorzitting in november op beschuldiging van gedrag in strijd met het algemeen belang en illegale handel met voorkennis, zullen Anthony Kevin Jackson, een geregistreerde accountant en directeur van BridgeMark Financial Corp. , Justin Edgar Leo en Cameron Robert Paddock – uit West Vancouver. Robert John Lawrence wordt ook geconfronteerd met vermeende schendingen van de effectenwetgeving, maar niet met handel met voorkennis.

Het Wareham-New Point-arrest is te vinden op BCSC website.