Nederlandse DSM en Zwitserse Firmenich bundelen krachten in cash- en aandelendeals

AMSTERDAM (Reuters) – De Nederlandse fabrikant van speciale chemicaliën DSM zei dinsdag dat het zou fuseren met de Zwitserse tegenhanger Firmenich in een aandelen- en contante deal om een ​​belangrijke leverancier van voedselingrediënten, schoonheids- en luxeproducten te worden.

De twee bedrijven zeiden dat de fusie, die naar verwachting in de eerste helft van volgend jaar zal worden afgerond, kan leiden tot een organische omzetgroei van 5% tot 7% ​​per jaar en een jaarlijkse kostenbesparing van 350 miljoen euro ($ 376,15 miljoen).

De aandeelhouders van DSM zullen 65,5% van de nieuwe Nederlands-Zwitserse groep bezitten, terwijl de huidige eigenaren van Firmenich de rest van de aandelen zullen bezitten en 3,5 miljard euro ($ 3,76 miljard) in contanten zullen ontvangen.

DSM zei afgelopen september dat het zijn materialendivisie zou verkopen om zich uitsluitend te richten op het produceren van duurzame voedsel- en gezondheidsproducten.

Het bedrijf zei dat de deal met Firmenich DSM waardeert op € 21,6 miljard, gecorrigeerd voor de materialenbusiness.

De omzet van de voedingsdivisie, die goederen produceert variërend van vitamines en andere supplementen tot babyvoeding en diervoeding, steeg vorig jaar met 10% tot 7 miljard euro. De omzet van DSM bedroeg in 2021 € 9,2 miljard.

Firmenich rapporteerde vorig jaar een omzet van 4,5 miljard Zwitserse frank ($ 4,7 miljard). Beide bedrijven genereerden een aangepaste basiswinstmarge (EBITDA) van ongeveer 20%.

Het nieuwe bedrijf wordt gevestigd in Zwitserland, met hoofdkantoren in Kaisrajst en Maastricht, in het zuiden van Nederland. De aandelen zullen nog steeds genoteerd zijn aan Euronext Amsterdam.

De fusie zal plaatsvinden door middel van een openbare aanbieding van DSM-aandelen, waarbij bestaande DSM-aandeelhouders hun belang kunnen inruilen voor een belang in de nieuwe onderneming.

DSM zei vorige maand dat het had ingestemd met de verkoop van zijn activiteiten op het gebied van beschermende materialen, onderdeel van de divisie Materials for Sale, aan Avient Corp voor 1,48 miljard dollar.

(1 dollar = 0,9305 euro)

(1 dollar = 0,9303 euro)

(Rapportage door Bart Meijer en Toby Sterling; redactie door Kim Coogle)