Millennials verkeren in pensioenproblemen en overtreffen de babyboomers

Millennials zijn officieel de babyboomers voorbijgestreefd als de dominante generatie van Canada.

Volgens Statistics Canada overtreft het aantal geboorten tussen 1981 en 1996 nu het aantal boomers geboren tussen 1946 en 1965.

Maar het is een holle overwinning voor de massa jonge werknemers die weinig of geen pensioen ontvangen. Toen de babyboomers, die van het midden van de jaren zestig tot het begin van de jaren zeventig 40 procent van de Canadese bevolking uitmaakten, wegebden, nam de toegezegde pensioenregeling een vlucht.

Het beschikbare pensioen (DB) was de gouden standaard toen de babyboomers de beroepsbevolking domineerden. Dit bedrag wordt betaald door zowel de werknemer als de werkgever, en een regelmatig inkomen – vaak gekoppeld aan de inflatie – is gegarandeerd na de pensionering. Sommige omvatten voorzieningen voor nabestaandenuitkeringen en andere voordelen waar jongere werknemers vandaag de dag alleen maar van kunnen dromen.

Volgens StatCan viel in 1977 48,4 procent van de werkende mannen en 34,5 procent van de werkende vrouwen onder het DB-pensioenplan. Vanaf 2000 was het aandeel van de DB-pensioenen gedaald tot 21,4 procent voor mannen en 28,7 procent voor vrouwen. ; Bijna uitsluitend voor werknemers in de publieke sector.

Vaste bijdrage pensioen

Vaste pensioenen zijn voor werkgevers een grote verplichting geworden nu de babyboomers met pensioen gaan. In de loop van de tijd werden ze vervangen door pensioenen op basis van vaste bijdragen, waarbij werknemers en werkgevers vaak een vast percentage van het salaris van een werknemer bijdragen om door een derde partij te beleggen. Het bedrag dat een werknemer ontvangt bij pensionering hangt af van hoeveel hij bijdraagt ​​en hoe goed de beleggingen presteren; Ze blootstellen aan de grillen van bredere markten.

Een externe pensioenbeheerder, Greene Austin van Wealthsimple Work, vertelde aan BNNBloomberg.ca dat door groepen gesponsorde pensioenen op basis van vaste bijdragen wellicht de laatste en beste kans zijn voor werkende Canadezen.

“We weten in grote lijnen dat de pensioendeelname de afgelopen decennia is afgenomen. En dus ligt de last bij het individu, bij de Canadees, bij de werknemer om voor zijn pensioen te betalen”, zei hij, eraan toevoegend dat werkgeversbijdragen in wezen gratis geld en plannen zijn. zijn meer geschikt voor millennial tijdelijke werknemers.

Werkgevers die collectieve pensioenregelingen sponsoren, hoeven echter geen bijdragen te betalen. Naast de algemene achteruitgang van de pensioenkwaliteit bleek uit onderzoek van Deloitte Canada afgelopen november dat slechts 24 procent van de werknemers in de particuliere sector deelnam aan een door de werkgever gesponsorde pensioenregeling.

Werknemers die geen pensioen hebben, zijn op zichzelf aangewezen

Dit zorgt ervoor dat een groot deel van de huidige beroepsbevolking het heft in eigen handen moet nemen via belastingvriendelijke, door de overheid gesponsorde initiatieven, waaronder het Registered Retirement Savings Plan (RRSP). De deadline voor het aftrekken van RRSP-bijdragen van het inkomen voor 2023 is 29 februari, maar bijdragen kunnen op elk moment worden gedaan.

Een belastingvrije spaarrekening (TFSA) kan een handiger manier zijn om te sparen voor hun pensioen voor mensen met een laag inkomen die niet zoveel zouden profiteren van een RRSP-aftrek. Bijdragen zijn niet fiscaal aftrekbaar bij een TFSA, maar beleggingswinsten zijn niet belastbaar (opnamen van RRSP zijn volledig belastbaar).

De uitdaging is het vinden van investeringen voor RRSP- en TFSA-bijdragen die zullen groeien tot aan de pensionering. Professioneel beheer vereist vergoedingen die doorgaans een onevenredig groot deel van de belegbare activa in kleinere portefeuilles in beslag nemen.

Terwijl Canadezen met een overmatige schuldenlast kampen met hoge rentetarieven, bieden vastrentende waarden zoals obligaties en gegarandeerde investeringscertificaten (GIC's) veilige en sterke rendementen voor degenen die hun schulden onder controle hebben.

Millennials hebben ook het voordeel van een breed scala aan indexgekoppelde, op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) die elke grote mondiale markt en sector volgen voor een fractie van de kosten van professioneel beheerde fondsen.

CPP en OAS als pensioenaanvullingen

Aan de positieve kant is er nog steeds een Canada Pension Plan (CPP) voor werkende Canadezen en een ouderdomszekerheid (OAS) voor alle anderen. Beide zijn veilig en zeker – althans voor de nabije toekomst.

Ze bieden de meeste mensen niet genoeg inkomen om van te leven, maar het zijn aanzienlijke pensioensupplementen die gekoppeld zijn aan de inflatie – de laatste overblijfselen van toegezegde pensioenen.

De CPP-betalingsbedragen worden bepaald door hoeveel werknemers in de loop der jaren bijdragen, maar het huidige jaarlijkse maximum op 65-jarige leeftijd is $ 16.375.

In 2024 stijgen de maximale jaarlijkse OAS-betalingen voor personen van 65 tot 74 jaar tot $ 8.560.