Maandelijkse betalingen op hypotheken met variabele rente kunnen toenemen naarmate leners ‘opstartpercentage’ naderen

Een mysterieus kenmerk van hypotheken met variabele rente kan de maandelijkse betalingen verhogen voor een groeiend aantal kredietnemers, zoals: Bank van Canada Sterk verhoogt de rente.

Het wordt de “start-up rate” genoemd – het renteniveau dat, wanneer het wordt overschreden, een verandering in de maandelijkse betalingen van de hypotheekhouder veroorzaakt. Het stimuleringspercentage werd decennialang grotendeels genegeerd, omdat de laatste keer dat Canadezen te maken hadden met snel stijgende tarieven eind jaren zeventig was.

Maar dit is aan het veranderen. De benchmarkrente van de centrale bank is al 125 basispunten hoger dan begin maart. De koers zal naar verwachting stijgen Tot de inflatie vertraagt.

Dit betekent dat leners die een variabele hypotheek hebben en hun betaling elke maand hetzelfde is, bij elke renteverhoging meer rente en minder hoofdsom betalen. Totdat de Bank of Canada in maart haar referentierente begon te verhogen, zagen de meeste van deze kredietnemers hetzelfde percentage van elke maandelijkse betaling in hun kapitaal gaan.

Nu de rentetarieven zijn gestegen, komen deze kredietnemers in de buurt van hun afvuurpercentage – het niveau waarop hun reguliere maandelijkse betalingen niet voldoende zullen zijn om de rente voor de periode te dekken.

Waarom eigenwoningbezit niet de sleutel is tot een comfortabel pensioen

Bijna 1 op de 4 huiseigenaren zal zijn woning moeten verkopen als de rente verder stijgt: enquête

Het exacte uitvoeringspercentage varieert voor elke hypotheekhouder en is afhankelijk van de grootte van hun lening, het bedrag van hun maandelijkse betalingen, de hypotheekrente en de lengte van de aflossingsperiode. Ook de impact op de hypotheekhouder is anders en de kredietnemer kan het risico op een onverwachte inbreuk verkleinen door bijvoorbeeld afkoopsommen van de hoofdsom te doen. Als ze dat niet doen, verlengt de geldschieter de tijd die nodig is om de lening volledig terug te betalen totdat de maximale aflossing is bereikt.

“Deze runrate, wanneer deze eenmaal is bereikt, zorgt ervoor dat de bank contact opneemt met de klant om hen te vertellen welke aanpassingen er aan betalingen moeten worden gedaan om ze op het goede spoor te houden”, zegt Francis Hinojosa, mede-oprichter van hypotheekmakelaardij Tribe Financial Group. . “Het kan gaan om een ​​ander soort eenmalige betaling of om aanpassingen in hypotheeklasten.”

Een hypotheek met variabele rente is gebaseerd op de primaire beleningsrente van de bank, die doorgaans meebeweegt met de benchmarkrente van de centrale bank.

Volgens gegevens van de centrale bank heeft 80 procent van de hypotheekhouders met variabele rentevoeten in Canada vaste maandelijkse betalingen, waarbij een verandering in de primaire beleningsrente bepaalt hoeveel van de maandelijkse betaling naar de hoofdsom gaat en hoeveel rente. Wanneer het kapitaal stijgt, zal meer van de maandelijkse betaling van de lener de rente dekken en gaat er minder naar de hoofdsom. Wanneer een hoofd valt, gebeurt het tegenovergestelde.

In de huidige omgeving van stijgende rentetarieven wenden steeds minder zich tot kapitaal. Aangezien de maandelijkse betaling hetzelfde blijft, verlengt de geldschieter de tijd die nodig is om de lening terug te betalen. Wanneer de afschrijving de maximale periode overschrijdt, of als het bedrag van de maandelijkse betaling de rente niet dekt, moet de geldschieter het maandbedrag verhogen.

Hypotheken met variabele rente zijn nu veel goedkoper dan hypotheken met vaste rente, waarbij de lener dezelfde rente betaalt voor de looptijd van de lening. Volgens gegevens van de Bank of Canada steeg de rente voor de meest populaire looptijd – een vijfjarige hypotheek met vaste rente – begin juni van 2,21 procent een jaar eerder tot 4,41 procent. Ondertussen steeg de variabele hypotheekrente van 1,63 procent in dezelfde periode naar 2,72 procent.

Dit heeft geleid tot een toestroom van kredietnemers op hypotheken met variabele rente. In april vertegenwoordigden ze 37 procent van de nieuwe verzekerde hypotheken, volgens de laatste gegevens van Statistics Canada en de Bank of Canada. (Een lener heeft een hypotheekverzekering nodig als hij een aanbetaling doet van minder dan 20 procent van de aankoopprijs van het huis), vergeleken met een belang van 5 procent in januari 2020.

Het is een vergelijkbare trend als onverzekerde hypotheken, waarbij de lener een aanbetaling betaalt van ten minste 20 procent van de aankoopprijs van het onroerend goed. Hypotheken met variabele rente maakten in april 56 procent uit van de nieuwe onverzekerde hypotheken, vergeleken met 8 procent in januari 2020.

Elke geldschieter zal in de leningsdocumentatie het rentepercentage specificeren dat resulteert in een hogere betaling.

“In het recente verleden is de onderliggende rente niet sterk gestegen en binnen zo’n korte tijd hebben weinig of geen klanten de katalytische rente bereikt”, zegt Beth Herema, Vice President Real Estate Equity Finance bij Royal Bank. Canada.

Grote Canadese kredietverstrekkers, waaronder Royal Bank en Toronto-Dominion Bank, zeggen dat ze met kredietnemers aan strategieën werken. TD-woordvoerder, Muhammad Nakouda, zei dat de bank ervoor zorgt dat leners met variabele rentetarieven “de hoofdsom terugbetalen, ongeacht waar de tarieven naartoe gaan”.

Uw tijd is kostbaar. Ontvang onze nieuwsbrief met de beste zakelijke headlines ‘s ochtends of’ s avonds eenvoudig in uw inbox. Registreer vandaag.