Kunnen Maurice en Fiona de winter in Palm Springs doorbrengen?

Na drie jaar kort te zijn geweest in hun kleine stadje in British Columbia vanwege de COVID-19-pandemie, staan ​​Maurice en Fiona te popelen om volgende winter terug te keren naar hun favoriete vakantiebestemming: Palm Springs, Californië.

Fiona is 80, Maurice is 82. Ze hebben een hypotheekvrij huis, wat spaargeld en beleggingen, kinderen, kleinkinderen en achterkleinkinderen. Hun gecombineerde inkomen uit investeringen, overheidsuitkeringen en een pensioen voor kleine bedrijven is ongeveer $ 68.000 per jaar.

“We zouden graag elke winter drie maanden naar het zuiden gaan, zolang de gezondheid en financiën het toelaten”, schreef Morris in een e-mail. De reis kost minimaal $ 15.000, waarvan $ 5.000 reisverzekering. “Fiona verkeert in uitstekende gezondheid en ik ben in goede gezondheid voor een man van mijn leeftijd”, schreef Morris. “Mijn vader werd 97, dus de genen zijn gunstig.”

Ze zijn van plan nog minimaal vijf jaar in hun huis te blijven wonen en daarna naar een zelfstandig bejaardentehuis te verhuizen. “Er zijn verschillende plaatsen in ons gebied die in prijs per paar variëren van $ 50.000 tot $ 60.000 per jaar, inclusief alle maaltijden”, voegt Morris toe.

Een van hun doelen is kapitaalbehoud. Ze vragen zich af of hun portefeuilles — 25 procent cash en 75 procent eigen vermogen — toereikend zijn. Ze geven ongeveer $ 61.000 per jaar uit na belastingen. ‘Hoe lang kunnen we naar Palm Springs gaan?’

We vroegen Tom Feigs, een gecertificeerd financieel planner bij Money Coaches Canada in Calgary, om de situatie van Maurice en Fiona te bekijken.

Wat zegt de deskundige

“Maurice en Fiona kennen, zoals de meeste tachtigers, hun bestedingspatroon heel goed”, zegt meneer Figs. “Ze weten ook dat extra uitgaven – bijvoorbeeld aan reizen – hen in staat zullen stellen om meer uit te geven dan hun inkomen.”

De heer Figgs zegt dat de rol van de financiële planner in deze situatie is om de levensstijlwensen in evenwicht te brengen met de uiteindelijke zorgbehoeften. “Dit helpt bij het beantwoorden van hun belangrijkste vraag: hoe lang kunnen we het ons veroorloven om naar Palm Springs te gaan?”

Hun oplossing voor het tekort aan contanten is om op een gegeven moment hun huis te verkopen om hun beleggingsinkomsten aan te vullen. In de tussentijd kunnen ze voortbouwen op hun investering en ervoor zorgen dat hun belastbaar inkomen niet te veel stijgt, zegt de regeling. “Verdeel het om elk jaar minder belasting te betalen.” Ze kunnen bijvoorbeeld putten uit hun geregistreerde pensioenfondsen.

Bij het opstellen van de prognoses gaat de regeling uit van een rendement op investeringen van 4 procent na aftrek van kosten. Er wordt van uitgegaan dat de inflatie 2,2 procent is en dat ze allebei 100 jaar worden. Ze houden fiscaal aftrekbare bijdragen op de spaarrekening in om de reiskosten te dekken, maar verlengen hun rekening wanneer ze hun huis over ongeveer vijf jaar verkopen. De heer Feigs heeft ook in totaal $ 100.000 gereserveerd voor thuiszorg terwijl het paar in hun huis woont.

Allereerst hun inkomen. Fiona ontvangt een pensioen van $ 243 per maand van haar voormalige werkgever. Bovendien ontvangen ze een gecombineerde Canada Pension Plan-uitkering van $ 1.874 per maand en ouderdomszekerheidsuitkeringen van $ 1.513 per maand. “Over het algemeen is uw pensioenvoordeel vóór belastingen $ 43.545 per jaar”, zegt de planner. Hun investeringen genereren ongeveer $ 25.000 per jaar, wat hen een totaal inkomen van $ 68.545 per jaar oplevert.

Geef ze daarna uit. “De persoonlijke uitgaven van Morris en Fiona – ongeveer $ 61.000 per jaar – zijn het laagst tijdens hun verblijf in hun huis, dus hoe langer ze daar blijven, hoe langer ze in Palm Springs blijven”, zegt meneer Figs. “Zodra gezondheidsproblemen het vertragen, is het tijd om het huis te verkopen en naar een bejaardentehuis te verhuizen.” Dus hun gezondheid, in plaats van hun financiën, zal bepalen hoe lang ze naar het zuiden kunnen overwinteren.

Ze schatten dat een bejaardentehuis in hun gebied voor beide $ 50.000 tot $ 60.000 per jaar zal kosten. Ze zullen geld besparen op onroerendgoedbelasting, verzekeringen, nutsvoorzieningen, huisreparaties en dergelijke. Maar ze zullen nog steeds hun uitgaven voor hun levensstijl maken, bijvoorbeeld een auto, uit eten gaan, cadeaus, tandartsen, zorgverleners, reizen, kleding en persoonlijke verzorging. De regeling gaat ervan uit dat zijn jaarlijkse uitgaven zullen stijgen tot $ 96.000 per jaar.

“Deze verhuizing naar een bejaardentehuis zal hun levensstijl vereenvoudigen”, zegt dhr. Figgs. “Er zal financiële ruimte zijn om nog twee seizoenen in Palm Springs te blijven overwinteren terwijl ze gehuurd zijn [in the retirement home] Als ze hun wintervakantie willen verlengen.

Als ze verpleegkundige zorg nodig hebben, in British Columbia geassisteerd wonen genoemd, zullen de kosten van particuliere zorg veel hoger zijn dan in een bejaardentehuis. (De openbare orde wordt gedeeltelijk ondersteund door de provinciale overheid.)

“Begeleid leven vereist zorgvuldig onderzoek, aangezien het sterk kan verschillen per locatie en zorgniveau”, merkt de heer Feigs op. Er zijn drie of vier zorgniveaus in begeleid wonen, afhankelijk van de behoeften van de patiënt, wat van invloed is op de kosten. Ook hebben Maurice en Fiona misschien niet hetzelfde zorgniveau nodig.

Het stel vraagt ​​of hun investering goed bij elkaar past. De heer Figgs beveelt een conservatief gebalanceerde portefeuille aan die is ontworpen voor een gemiddeld jaarlijks rendement van 4 procent na aftrek van kosten. RRIF’s kunnen 50 procent van de Canadese en Amerikaanse large-cap, dividendbetalende bedrijven, 30 procent van de op de beurs verhandelde bedrijfsobligatiefondsen en 20 procent van de beveiligde investeringscertificaten en contanten bezitten. TFSA’s kunnen 60 procent van de dividendbetalende Canadese en Amerikaanse aandelen, 30 procent van de bedrijfsobligaties en 10 procent van de GIC’s en contanten bezitten.

In de prognoses wordt hun vermogenssaldo vijf jaar vastgehouden, waarna het langzaam afneemt, zegt de grafiek. Fiona en Maurice begonnen hun kapitaal op te nemen toen Maurice 86 jaar oud was. De overtollige besparingen – geschat op ongeveer $ 200.000 – werden overgelaten aan hun nalatenschap.

“Morris en Fiona hebben onderzoek gedaan naar hun toekomstige huisvestingsmogelijkheden en ik moedig hen aan om hetzelfde te doen voor hun begeleid wonen”, zegt de heer Figgs. “Deze projecties bieden een sterk financieel traject en stellen hen in staat om hun uitgaven voor vrije tijd en reizen te verhogen naarmate ze mobiel en bekwaam zijn”, zegt de planner. “Hun financiële situatie sluit goed aan bij hun gewenste levensstijl.”

klant staat

de mensen: Fiona en Maurice, 80 en 82 jaar.

het probleem: Om te bevestigen dat ze nog een paar jaar naar Palm Springs kunnen reizen zonder een tekort aan toekomstige gezondheidsproblemen te creëren.

het plan: Doe zoveel mogelijk kostenonderzoek naar toekomstige gezondheidsoplossingen. Reis zo lang mogelijk naar Palm Springs. Verkoop het huis wanneer ze naar een eenvoudiger leven gaan, en help daarna te leven.

Opbrengst: Gemoedsrust, wetende dat ze hun toekomst niet in gevaar brengen door ervoor te kiezen om in de winter te reizen.

maandelijks netto inkomen: $ 5.085.

Oorsprong: bankrekeningen van $ 5.000; haar RRIF is $ 284.000; zijn RRIF $ 80.000; $ 110.000 voor een TFSA-account; haar TFSA $ 81.000; niet-geregistreerde portemonnee van $ 56.000; Een ingeschreven spaarplan voor achterkleinkinderen $ 9.000; Accommodatie kost $ 600.000. Totaal $ 1.225.000.

Maandelijkse uitgaven: eigendomsverzekering $ 60; $ 160 onroerendgoedbelasting; onderhoud van onroerend goed $ 350; Mobiele telefoon, kabel en internet, $ 185; Abonnementen $ 82; elektra $ 109; aardgas $ 156; stadsdiensten $ 125; uitgebreide gezondheidsvoordelen $ 216; sportschoollidmaatschap $ 28; autoverzekering $ 103; brandstof $ 130; voertuigonderhoud $ 76; Tuinieren $ 50; boodschappen, $ 775; Schoonheidsverzorging en vitamines $ 116; amusement en eten $ 320; alcohol $ 328; kleding en schoenen, $ 120; geschenken, $ 458; Hobby’s, $ 428; Liefdadigheid $ 55; $ 15 bankkosten; binnenlandse reizen $ 103; Palm Springs, $ 1.250; RESP-bijdragen $ 417; Andere $ 135. Totaal: $ 6.350. Het tekort komt voort uit sparen en beleggen.

Verplichtingen: niemand.

Wilt u een gratis financiële plastische chirurgie? e-mailen [email protected].

Om de privacy van de aanwezigen te beschermen kunnen sommige gegevens worden gewijzigd.

Wees slim met je geld. Ontvang drie keer per week de nieuwste beleggingsinzichten rechtstreeks in uw inbox met de Globe Investor-nieuwsbrief. Registreer vandaag.