Kelowna investeringsmanager Ogilvy Wyman boete van $ 55.000 – Kelowna News

De British Columbia Securities Commission heeft een portefeuillebeheerder van Kelowna voor de tweede keer in minder dan tien jaar een boete opgelegd.

Kilburn Ogilvy Wyman Investment Management LLC betaalde $ 55.700 aan de commissie wegens onvoldoende controle en toezicht. Het bedrijf kreeg met name een boete wegens het niet beheersen van bedrijfsgerelateerde risico’s en het niet verstrekken van redelijke zekerheid dat het voldeed aan de effectenwetgeving.

Tijdens een nalevingsveldcontrole in 2019 constateerden BCSC-medewerkers dat het bedrijf:

• U heeft geen logboeken bijgehouden waarmee bepaalde accountactiviteitsrapporten kunnen worden gegenereerd
• Maak ongefundeerde marketingclaims op hun website over de voordelen van beleggen met een portefeuillebeheerder
• Het heeft er niet voor gezorgd dat het is geregistreerd in elke provincie die klanten heeft
• Het betalen van de klantbeheervergoeding die hij heeft verkregen voor een niet-geregistreerde houdstermaatschappij
• Onnauwkeurig berekend overtollig werkkapitaal, en
• Onvolledige gecontroleerde financiële staten en een onvolledige accountantsverklaring zijn ingediend bij BCSC als onderdeel van de vereiste deponeringen.

Kilburn Ogilvy Wyman werd in juli 2012 ook veroordeeld tot het betalen van $ 12.000, nadat hij had toegegeven dat het er niet in was geslaagd een adequaat nalevingssysteem op te zetten en te handhaven en een minimaal wettelijk kapitaal had gehandhaafd.

BCSC zei dat er geen bewijs was dat klanten schade hebben geleden door de tekortkomingen van het bedrijf.