Hypotheekeigenaren betalen honderden meer als de rente stijgt

In slechts een paar maanden tijd zegt Lauren Gilbert dat de variabele maandelijkse hypotheekbetalingen met ongeveer $ 1.000 zijn gestegen na een reeks renteverhogingen opgelegd door de Bank of Canada.

Gilbert en haar partner, Curtis, kochten vorig jaar hun eerste huis samen in Pete Meadows, British Columbia. In maart 2022 bedroegen hun maandelijkse betalingen ongeveer $ 2.400. Maar Na een aantal hobbels Naar het belangrijkste rentetarief van de centrale bank, inclusief a 1 procent stijging in juliGilbert zag dat zijn maandelijkse rekening eind september was gestegen tot ongeveer $ 3.300.

“Er was echt veel paniek”, vertelde Gilbert op 3 november aan CTVNews.ca. “Het ging boven ons budget. Het belangrijkste voor ons is [having] familie, maar als je denkt aan het verliezen van $ 1.000 in zoveel jaren, is het heel moeilijk om te slikken.”

Gilbert is een van de tientallen Canadezen die contact hebben opgenomen met CTVNews.ca om deel te nemen Hoe hoge rentetarieven hun persoonlijke financiën hebben beïnvloed?. Niet alle reacties die via e-mail zijn verzonden, zijn onafhankelijk geverifieerd.

Canadezen met hypotheken met variabele rente zijn bijzonder gevoelig voor stijgende rentetarieven, net als de renteniveaus op hun leningen. Het fluctueert ten opzichte van het basistarief van de Bank of Canada. Dit betekent dat de maandelijkse rentebetalingen zullen stijgen zodra de centrale bank de beleidsrente verhoogt.

Er zijn ook verschillende soorten hypotheken met variabele rente. Met een aanpasbare hypotheek zal een verhoging van de rentetarieven door de Bank of Canada uw volledige hypotheekbetalingen verhogen. De hoofdsom, die naar de terugbetaling van de lening gaat, blijft hetzelfde, terwijl het betaalde bedrag aan rente toeneemt.

Met een standaard hypotheek met variabele rente betalen leners echter van maand tot maand constante vaste betalingen, maar de hoeveelheid geld die naar de hoofdsom gaat in ruil voor rente zal fluctueren.

Wanneer de Bank of Canada haar prime rate verhoogt, is het mogelijk voor mensen met standaard variabele hypotheken om een ​​zogenaamde operationele rente te bereiken. Dit is het punt waarop de hypotheekrente van een persoon zo dramatisch is gestegen dat zijn regelmatige betalingen niet voldoende zijn om alle door hem verschuldigde rente te dekken.

Dat is wat er gebeurde met Gilbert, die een standaard hypotheek met variabele rente heeft. De renteverhoging van de Bank of Canada in september duwde haar voorbij de effectieve rente van 4,77 procent, waardoor haar maandelijkse betalingen toenam naarmate het paar zich vestigde op een hogere introductierente in de toekomst.

Lauren Gilbert en haar partner Curtis poseren in hun huis in Beth Meadows, British Columbia

Voor haar herenhuis met drie slaapkamers betaalt Gilbert nu een variabel tarief van 5,29 procent. Na de centrale bank Laatste piek in oktoberZe zei dat er nu elke maand iets minder dan $ 800 in haar hoofdsom gaat en bijna $ 2.500 aan rente wordt betaald.

“Het is iets meer dan een jaar geleden dat ik een huis heb gehad, dus het is behoorlijk angstaanjagend”, zei de 28-jarige. “We wisten dat het als huiseigenaar erg stressvol zou zijn, maar dat kwam niet in de buurt.”

De benchmarkrente van de Bank of Canada is momenteel 3,75 procent. Met de laatste verhoging op 26 oktober heeft de centrale bank de rente sinds maart van dit jaar zes keer verhoogd. neemt toe Streven naar het terugdringen van de hoge inflatie in Canadadat was 6,9% in september. Het doel van de bank is om dat aantal terug te brengen tot een doelstelling van 2 procent.

“Elke optie ligt op tafel.”

Voor ouders als Puneet Mahajan heeft de toenemende hypotheeklasten een enorme impact op de financiën van zijn gezin. Hij zei dat het een punt van zorg is om hun huis en andere dagelijkse uitgaven te kunnen betalen, omdat zijn familie moet toegeven aan hun spaargeld om de eindjes aan elkaar te knopen.

“Vroeger spaarden we geld bij TFSA, maar dat is voorbij, vrijwel alles waar we over denken en praten”, vertelde hij aan CTVNews.ca in een telefonisch interview op 1 november. [is] Op welke kosten moet worden bezuinigd.”

De 45-jarige woont in Whitby, Ontario, met zijn vrouw en twee kinderen. afstand Renteverhoging op 7 septemberMahajan zei dat hij een telefoontje van zijn bank kreeg dat hij zijn maandelijkse hypotheekbetalingen met $ 800 moest verhogen om dezelfde hoofdsom te behouden die hij in april betaalde.

“Ik kon me 400 dollar veroorloven” [more] Alleen, dus ik betaal nu veel minder”, schreef Mahajan op 1 november in een e-mail aan CTVNews.ca. Hij zei dat hij momenteel $ 2.200 per maand aan hypotheek betaalt, met een rentepercentage van 4,61 procent.

Puneet Mahajan, een vader van twee kinderen, woont in Whitby, Ont. , getoond op deze foto.

Hogere rentetarieven zullen naar verwachting leiden tot een vertraging van de economische activiteit die kan leiden tot een Mogelijke recessie in het eerste kwartaal van 2023Dat zeggen economen van de Royal Bank of Canada. Volgens de gouverneur van de Bank of Canada, Teff McClem, zijn er waarschijnlijk meer renteverhogingen op komst.

“Deze verkrappingsfase zal voorbij zijn. We naderen dit punt, maar we zijn er nog niet. We verwachten dus dat de rente verder zal stijgen en we zullen het tempo bepalen op basis van ontwikkelingen in de toekomst”, zei hij tijdens een persconferentie op 26 oktober.

Met een nieuwe verhoging die op 7 december wordt verwacht, zei Mahajan dat hij een manier moet vinden om meer geld te pushen. Als de renteverhogingen niet worden verlaagd of in de nabije toekomst worden stopgezet, zei hij dat zijn familie mogelijk moet inkrimpen om in de toekomst grote uitgaven te kunnen doen, zoals het sturen van zijn dochter naar een middelbare school in het buitenland.

“Dit is een van mijn grootste interesses – sparen voor haar hbo-opleiding,” zei hij. “Als de dingen de komende jaren niet verbeteren, denk ik dat het er zal komen. Elke optie ligt op tafel.”

Barrington Williams, een vader van drie kinderen, zei in juni een andere baan te hebben aangenomen om de hypotheeklasten van zijn gezin te kunnen betalen. Na overdag als projectmanager te hebben gewerkt, stapt hij ‘s avonds meteen door naar zijn parttime baan als magazijnchauffeur.

“Er is hier geen balans tussen werk en privé, om tijd met familie door te brengen, die tijd bestaat niet”, vertelde hij aan CTVNews.ca in een telefonisch interview op 4 november.

De 43-jarige heeft een variabele hypotheek van ongeveer $ 600.000. Hij zei dat de renteverhogingen die door de Bank of Canada tussen maart en oktober werden doorgevoerd, de maandelijkse hypotheekbetalingen deden toenemen van ongeveer $ 2.400 tot $ 3.600. De rente op zijn hypotheek is iets meer dan vijf procent.

“Er was geen verwachting dat de dingen zo snel zouden veranderen”, zei hij. “Ik maak me zorgen over wanneer dit zal eindigen, en wanneer… [my family] Ze kunnen terugkeren naar het normale leven.

“Dit is niet normaal.”

Voor het eerst een ‘briljante’ toekomst voor thuisgebruikers

Brian Meulindex verschijnt met zijn verloofde Drew voor hun huis in St. Catharines, Ont.

Brian Meulendyks kocht zijn eerste huis in de zomer van 2021. De 25-jarige zei dat hij en zijn verloofde hun spaargeld moesten samenvoegen om een ​​aanbetaling van 20 procent te doen op hun huis in St. Catharines, Ontario. . Terwijl zijn hypotheekbemiddelaar op dat moment voorstelde om een ​​hypotheek met variabele rente te nemen, zei Meulindex dat hij wenste dat hij het anders had gedaan.

“Onze hypotheekmakelaar adviseerde ons dat het een goed idee is om variabel te blijven, alleen omdat je profiteert van de lagere tarieven”, vertelde hij CTVNews.ca in een telefonisch interview op 3 november. Ik ging mijn hypotheek halen, ik zou hem zeker op slot doen [a fixed rate]. “

Inclusief onroerendgoedbelasting betaalde het paar in juli 2021 ongeveer $ 1.500 voor hun huis. Nu zijn hun maandelijkse betalingen ongeveer $ 2.100, zei hij, met een rentetarief van 5,05 procent.

“Als je het per maand bekijkt,” zei hij, “is het ongeveer $ 600 extra.” “Dat is geen klein aantal… Ik hoop dat de rentetarieven over vijf jaar zullen dalen, zodat het de moeite waard is om het variabel te houden.”

Door zijn eerste huis te kopen, zei Adam Becksky dat hij hoopte zich veilig te voelen. Maar met stijgende rentetarieven die zijn maandelijkse hypotheekbetalingen steeds hoger opdrijven, is het enige gevoel dat hij nog heeft, stress, zei hij.

“Het eerste dat je wenst bij het kopen van je eerste huis is stabiliteit”, vertelde hij CTVNews.ca in een telefonisch interview op 3 november. in een ondraaglijke mate.”

Becksky en zijn vrouw kochten in juni van dit jaar hun eerste huis, een vrijstaande woning met drie slaapkamers in Calgary. Ondanks dat ze beginnen met een rente van 2,7 procent, betaalt het paar nu 4,95 procent rente voor een totaal van ongeveer $ 3.200 per maand aan hypotheekbetalingen. Binnen die paar maanden, zei Becksky, was er ongeveer $ 800 aan hun maandelijkse betalingen toegevoegd.

Foto van het huis van Adam Becksky in Calgary.

In combinatie met de stijgende gasprijzen en de stijgende kosten van boodschappen, maakt de toename van de hypotheeklasten het voor het paar moeilijk om hun maandelijkse uitgaven te betalen, zei Becicsky. Als gevolg daarvan gingen ze op zoek naar manieren om te bezuinigen. Hierbij valt te denken aan het kiezen van het goedkoopste kabel tv-pakket en minder vaak uit eten gaan in restaurants.

Bezuinigen op uitgaven en prioriteiten stellen – verder kun je niet veel doen, tenzij je een andere baan wilt”, aldus de 38-jarige. “Het ziet er somber uit als een beginnende huiseigenaar.”

Met bestanden van Jordan Golling CTV National News.