Gordon Pape: Het is tijd om mijn hoogrentende portefeuille aan te passen als reactie op de schade door stijgende rentes

Highyieldportefeuilles kunnen bovengemiddelde kasstromen genereren. Maar als de rente stijgt, daalt de marktwaarde van rentegevoelige effecten.

Dit is wat er het afgelopen jaar is gebeurd met mijn inkomensbeleggersportefeuille. Onze kasstroom blijft sterk, maar de totale waarde van onze voorraden is gedaald. Dat verandert als de tarieven weer gaan dalen, maar in de tussentijd moeten we er wel overheen.

Deze portefeuille is gemaakt voor beleggers die op zoek zijn naar een bovengemiddeld winstinkomen en bereid zijn iets meer risico te nemen. De portefeuille is volledig belegd in aandelen, dus het is het meest geschikt voor rekeningen zonder rechtspersoonlijkheid waar eventuele minderwaarden kunnen worden afgetrokken van uw belastbare meerwaarden. Ook komen Canadese stockdividenden in aanmerking voor de Dividend Tax Credit.

De initiële portefeuille had een waarde van $ 24.947,30 en heeft een gemiddeld beoogd totaal jaarlijks rendement van 7 procent tot 8 procent, met een jaarlijks rendement van ongeveer 5 procent.

Hieronder volgt een overzicht van de effecten die we bezitten en hoe ze hebben gepresteerd in de tijd sinds onze laatste beoordeling in september. Resultaten t/m 24 maart.

Enbridge Inc. (ENB-T). We hebben hier niet veel beweging gezien omdat het aandeel werd afgeschrikt door stijgende rentetarieven en malaise op de brede markt. De aandelen zijn met $ 1,21 gedaald ten opzichte van de laatste beoordeling in september. Maar dat werd gecompenseerd door twee dividendbetalingen van in totaal $ 1,7475 per aandeel, dus we deden het iets beter dan break-even. Het dividend werd met ingang van de uitkering in februari verhoogd met 3,2 procent.

Pembina Pipeline Corp. (PPL-T). De opmerkingen van Enbridge zijn hier ook van toepassing. Pembina is $ 0,58 gedaald vanaf het moment van de laatste beoordeling. We ontvingen echter een dividend van $ 1.315 in de periode, dus we eindigden met een klein beetje. Merk op dat Pembina dit jaar is overgestapt op een driemaandelijkse betaling. Vroeger was dat maandelijks. Tegen de huidige koers bedraagt ​​het dividendrendement 6,2 procent.

Sun Life Financial Inc. (SL-T). Na een slechte prestatie in de eerste negen maanden van 2022, heeft SLF zich hersteld en $ 6,16 toegevoegd in de afgelopen zes maanden. We hebben twee dividendbetalingen ontvangen van in totaal $ 1,44 per aandeel. Het huidige rendement is 4,7 procent.

Kapitaal Energiebedrijf. (CPX-T). Na behoorlijke winsten te hebben geboekt in het begin van 2022, toen de brede markt in een neerwaartse spiraal verkeerde, heeft Capital Power het meeste teruggegeven en in de meest recente periode $ 9,23 per aandeel verloren. We ontvingen twee dividenden van in totaal $ 1,16 per aandeel. Door de koersdaling steeg het dividendrendement tegen de huidige koers naar 5,6 procent.

Canadese Imperial Bank of Commerce (cm-T). Het is een slechte tijd voor bankaandelen. De ineenstorting van de Silicon Valley-bank en de gedwongen overname van Credit Suisse bracht de hele sector op zijn kop en zorgde voor lagere aandelenkoersen. Aan het begin van de maand handelde CM op $62,44. Nu is het gedaald tot $ 56,66 en een rendement van 6 procent. Dat is veel voor een Big Six-bank. Als er onweerswolken boven de banksector komen, behalve om hier in de volgende herziening mooie winsten te zien.

Brookfield energiepartners (beste milieupraktijken). Deze op Bermuda gebaseerde commanditaire vennootschap investeert in een internationale portefeuille van schone energie-eigendommen, met name waterkracht. Het is een zware run geweest voor groene energie en de eenheden zijn $ 6,96 gedaald ten opzichte van de laatste herziening. De driemaandelijkse distributie is 33,75 dollarcent.

BCE Corporation (BC-T). Het aandeel is de afgelopen zes maanden met $ 0,66 gedaald. Het dividend is 96,75 cent per kwartaal ($ 3,87 per jaar). Het aandeel levert 6,4 procent op tegen de huidige koers.

kapitaalvennootschap (FC-T). Hypotheekbeleggingsmaatschappijen zien hun aandelenkoersen meestal dalen als de koersen stijgen, en dat is hier nog steeds het geval. We laten tot nu toe een verlies zien, maar onze maandelijkse cashflow is vlak, met een rendement van 8,5 procent. Als de rente daalt, zal dit aandeel snel stijgen.

Algonquin Energy and Utilities Corporation. (AQN-T). Slecht nieuws hier. Het aandeel kreeg een klap na een zwak winstrapport en begeleiding. Eerder deze maand verlaagde het bedrijf zijn kwartaaldividend tot 10,85 dollarcent per aandeel. Het aandeel is ongeveer $ 6 gedaald sinds de laatste revisie en het zal lang duren om te herstellen.

Noordwest Corporation (NWC-T). Dit bedrijf heeft een lange geschiedenis en richt zich voornamelijk op algemene winkels in Noord-Canada en Alaska. De aandelen zijn $ 4,10 gestegen sinds de laatste herziening. We ontvingen twee dividenden van elk 38 cent. Het rendement is 4,6 procent.

Automotive REIT-kenmerken (apr. UN-T). Automotive Properties is de enige beursgenoteerde REIT die zich richt op het bezitten en verwerven van autodealers in Canada. Het werd in september aan Wallet toegevoegd voor $ 13,20. De prijs is sindsdien met $ 0,96 gedaald. Het maandelijkse dividend bedraagt ​​6,7 cent per eenheid, wat neerkomt op 6,6 procent.

We verdienden $ 40,81 in contanten die we op een rekening bij Saven Financial stortten en betaalden toen 3,3 procent.

De onderstaande tabel laat zien hoe de portefeuille eruit zag bij het sluiten van de handel op 24 maart. Weging is het percentage van de marktwaarde van een effect in verhouding tot de totale marktwaarde van een portefeuille. De winst/verlies toont de prestaties van het effect sinds het aan de portefeuille is toegevoegd. Verkoopcommissies en wisselkoersen worden niet in aanmerking genomen.

opmerkingen: De portefeuille is ongeveer 2 procent gedaald sinds de laatste beoordeling. Gezien de forse stijging van de rente in deze periode is dit geen slecht resultaat.

Ondanks recente verliezen laten we een totaalrendement van 139,1 procent zien in de 11 jaar sinds de oprichting. Dit vertaalt zich in een gemiddeld jaarlijks groeipercentage van 8,25 procent, wat boven het doelbereik ligt.

In termen van cashflow verdiende de portefeuille de vorige keer $ 1.650,64. Zes maanden met op dat moment een rendement van 2,71 procent. Over een heel jaar zou dat 5,2 procent zijn. Ons cashflowdoel is 5 procent, dus we zijn op de goede weg.

de veranderingen: De sterke waardedaling van Algonquin Power & Utilities, gevolgd door een verlaging van het dividend, dwingt ons om het uit deze portefeuille te schrappen. Dat zou ons $ 2.408,01 opleveren om te herinvesteren.

We zullen 170 aandelen van kopen Beperkte eigendomsrechten (FRU-T) voor $ 14,10 voor een totaalbedrag van $ 2.397. We zullen $ 11,01 USD bijschrijven op onze geldrekening.

Gordon Pape is de redacteur en uitgever van de online nieuwsbrief voor vermogensopbouw en inkomensbelegger. Ga voor meer informatie en details over hoe u zich kunt aanmelden naar www.buildingwealth.ca/subscribe