Gary Ng kocht op frauduleuze wijze een makelaardij in Vancouver: Panel

Gary Man Kin Ng uit Winnipeg heeft op frauduleuze wijze ongeveer $ 172 miljoen aan leningen veiliggesteld om een ​​investeringsmaatschappij uit Vancouver te kopen, zo heeft een onafhankelijk panel van de Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) vastgesteld op 9 mei.

De regelgever van de investeringssector van het land zegt nu dat er een strafrechtelijke hoorzitting is gepland voor Ng, die ook niet meewerkte met onderzoekers.

Ng krijgt waarschijnlijk boetes en voorwaarden voor verdere marktactiviteit, zo niet een permanent verbod.

De IIROC-procedure is administratief van aard en volgens de Globe and Mail heeft het Integrated Market Enforcement Team van de RCMP in Ontario in januari aangifte gedaan van fraude en het witwassen van geld tegen Ng. Hij is onschuldig aan enige strafrechtelijke vervolging, tenzij of totdat de rechtbank anders beslist.

De toezichthouder heeft Ng en Donald Warren Metcalfe – die in november een hoorzitting tegemoet gaan – beschuldigd van het misleiden van geldschieters, die het paar hielpen om PI Financial in 2018 te kopen voor $ 100 miljoen. Nog eens $ 72 miljoen werd frauduleus geleend.

Ng garandeerde persoonlijk de leningen die werden gebruikt om het bedrijf te kopen, maar “ondanks zijn toezeggingen had Ng geen eigenaar, controle of handelsautoriteit over de effectenrekeningen die als onderpand waren verpand”, aldus IIROC. “In plaats daarvan werd het eigendom van en de controle over de escrow vervalst door Ng en Metcalfe.”

Voorafgaand aan de aankoop van PI Financial, waarvan wordt gezegd dat het meer dan 300 mensen in dienst heeft in heel Canada, was Ng, 38, een bevoegd persoon en geregistreerd effectenverkoper. Hij bezat een in Winnipeg gevestigd bedrijf genaamd Chippingham Financial Group Limited in verschillende bedrijfsstructuren die door IIROC worden aangeduid als de Ng Group. In november 2018 verwierf Ng, via de Ng Group, een meerderheidsbelang van 100% in PI Financial, zei IIROC in een hoorzitting van november 2020.

Eng werd beschuldigd van het “overschatten” van de waarde van activa in rekeningen en het wijzigen van voorraadrekeninggegevens.

Hoewel PI Financial voor 100% eigendom was van Ng, werden bedrijfsfunctionarissen “eind januari 2020 bewust van de problemen met betrekking tot de vermeende eigendom van de effectenrekeningen door Ng en meldden deze zaken onmiddellijk aan IIROC”, aldus de melding.

Ng heeft zichzelf aan anderen voorgesteld als een zeer succesvolle ondernemer, die enorm persoonlijk fortuin heeft gecreëerd door zeer succesvolle investeringen in technologie, onroerend goed en productie in Canada en China.

Op het moment van de aankoop van PI Financial sprak Ng over de deal met BNN Bloomberg, wiens gastheren opmerkten hoe uniek de deal was, aangezien de meeste beleggingsondernemingen worden gekocht door grote institutionele entiteiten, niet door individuen.

IIROC beweerde dat “Metcalfe ook fraude pleegde omdat hij rechtstreeks en effectief met Ng deelnam aan de vervalsing en verspreiding van frauduleuze en/of valse rekeningdocumenten aan geldschieters.”

[email protected]