De woninghypotheekschuld bereikt $2,16 biljoen tijdens de langzaamste groei in 23 jaar: CMHC van de bron

De Canada Mortgage and Housing Corporation zegt dat de totale woninghypotheekschuld van het land in februari van dit jaar 2,16 biljoen dollar bedroeg, een stijging van 3,4 procent op jaarbasis en de langzaamste groei in 23 jaar.

Stijgende hypotheekkosten en onzekerheid over de verlaging door de Bank of Canada van het belangrijkste rentetarief leidden in veel regio’s tot een daling van de huizenverkopen en -prijzen in de tweede helft van 2023, aldus de Federal Housing Agency in een nieuw rapport.

De bank zei echter dat de vertraging van de hypotheekgroei van korte duur kan zijn.

Het agentschap verwacht dat het groeitempo van de hypotheekschuld zal toenemen, tegen de achtergrond van de verwachtingen van stijgende huizenverkopen en -prijzen in de komende jaren.

Ze zei dat een verwachte daling van de hypotheekrente, gekoppeld aan de bevolkingsgroei en een stijging van het reëel beschikbare inkomen, deze verschuiving waarschijnlijk zou aandrijven.

“In een context waarin de schuldenniveaus nog nooit zo hoog zijn geweest en huishoudens steeds meer waarschuwingssignalen van financiële strijd vertonen, is de kwetsbaarheid van de schulden van huishoudens een groot punt van zorg geworden”, zegt Tania Bourassa-Ochoa, plaatsvervangend hoofdeconoom bij CMHC. in een persbericht.

“Omdat huiseigenaren het moeilijker vinden om hun maandelijkse budgetten te beheren, zijn beleidsmakers en de financiële sector zeer alert bij het overwegen van risico’s voor de financiële sector en de economie.”

Het rapport stelt ook dat kredietnemers blijven kiezen voor hypotheken met een korte looptijd en een vaste rente in plaats van de traditionele vaste looptijden van vijf jaar, omdat ze onzeker blijven over de vooruitzichten voor de hypotheekrente op de korte en middellange termijn.

Dit ondanks de “significante stijgingen” van de kortingen die kredietverstrekkers in de eerste twee maanden van dit jaar boden op hypotheken met een vaste rente van vijf jaar, een omkering van de trend die in de tweede helft van 2023 werd waargenomen.

“Kredietverstrekkers anticiperen sneller op mogelijke renteverlagingen door de Bank of Canada dan ze vorig jaar hadden verwacht en proberen hypotheekleningen tegen relatief hoge tarieven veilig te stellen”, aldus het rapport.

Termijnen variërend van drie tot minder dan vijf jaar bleven de meest populaire keuze, goed voor bijna 40% van de totale kredietverlening voor nieuw verstrekte hypotheken in februari 2024. Hypotheken met variabele rente waren goed voor 15% van de totale kredietverlening voor onlangs verstrekte hypotheken.

Uit het rapport bleek dat het nationale achterstallige hypotheekpercentage in het vierde kwartaal van vorig jaar 0,17 procent bereikte, nog steeds dichtbij het historische dieptepunt, maar voor het eerst sinds het begin van de pandemie een stijgende lijn vertoonde.

Hij benadrukte ook dat de zes grote banken een steeds groter deel van de markt voor verlengde hypotheken veroveren.

In het vierde kwartaal van 2023 steeg hun aandeel met 11,8 procentpunten ten opzichte van een jaar geleden, gedreven door stijgingen in herfinancieringen en verlengingen. Gecharterde banken en andere kredietverenigingen registreerden dalingen van respectievelijk 6,9 en 3,1 procentpunt.