De stijgende obligatierentes verergeren de hypotheekpijn voor Canadese huiseigenaren naarmate de renovaties dichterbij komen

TORONTO (Reuters) – De grofweg 75.000 Canadese huiseigenaren die volgende maand wachten op de verlenging van hun hypotheek, maken zich op voor een verrassende stijging van de rente als gevolg van een verrassende stijging van de mondiale obligatierente, die de toch al krappe huishoudbudgetten verder onder druk zal zetten.

In Canada kunnen huiseigenaren een hypotheek met een looptijd van vijf jaar krijgen, in tegenstelling tot de Verenigde Staten waar klanten een hypotheek met een looptijd van dertig jaar kunnen krijgen. Dat betekent dat veel Canadezen die vijf jaar geleden hypotheken met een rente van minder dan 2% hebben afgesloten, zich schrap zetten voor verlengingsbrieven nu de rente scherp stijgt, nog verergerd door de uitverkoop van obligaties.

In sommige gevallen kan de rente op doorlopende woningleningen oplopen tot 7%, wat volgens schattingen van hypotheekmakelaars de gemiddelde Canadese hypotheek met minstens een paar honderd dollar per maand zou doen stijgen.

Canadezen hebben nu al moeite om hun schulden af ​​te betalen door de stijgende kosten van levensonderhoud en de stijgende rentetarieven. Dit dwong banken om geld opzij te zetten in geval van wanbetaling, wat hun totale winst beïnvloedde.

Nu er volgend jaar ongeveer 200 miljard dollar (146,36 miljard dollar) aan woningleningen moet worden verlengd, bereiden hypotheekmakelaars en advocaten zich voor op nog meer kleine uitverkoop op de vastgoedmarkt.

“We krijgen veel telefoontjes van mensen die zich zorgen maken… over wat ze moeten doen om zich voor te bereiden op de vervaldatum of om hun hypotheek te verlengen”, zegt Daniel Fenner, een makelaar in Toronto. Boutique hypotheekbedrijf DV Capital.

De vijfjarige hypotheekrente bedroeg in november 2018 ongeveer 5,34%, en de driejarige hypotheekrente bedroeg in november 2020 3,59%, volgens gegevens verzameld door financieel databedrijf Wowa Leads.

Huiseigenaren ontvangen een opzegtermijn van vier tot zes weken vóór de verlengingsdatum, omdat kredietverstrekkers verschillende opties met nieuwe rentetarieven selecteren op basis van markttrends op het moment van verlenging. De mondiale beweging in de obligatierente, die de Canadese 5-jaarsrente sinds begin september met maar liefst 68 basispunten heeft doen stijgen en dinsdag een hoogste punt in 16 jaar bereikte van 4,46%, zal waarschijnlijk tot uiting komen in de verlengingen van november.

“Deze piek in de obligatierente betekent dat wanneer de computer de rentetarieven voor volgende week vaststelt, hij hogere rentetarieven zal gebruiken op basis van hogere obligatierentes”, zegt Ron Butler, een hypotheekmakelaar uit Toronto.

Grote banken nemen doorgaans vier tot zes maanden van tevoren contact op met klanten om de verlengingsopties te bepalen.

Variabele woningkredieten, die tussen juli 2021 en juni 2022 bijna de helft van de uitstaande hypotheken in Canada uitmaken, stegen al, samen met het recordtempo van de renteverhogingen door de Bank of Canada. Volgens de Canada Mortgage and Housing Corporation bedraagt ​​de hypotheekschuld van het land in januari van dit jaar C$2,1 biljoen.

Nu zijn hypotheken met een vaste rente, gedreven door de obligatierendementen, ook begonnen te stijgen, waardoor huiseigenaren zich nergens meer kunnen verstoppen.

Een scherpe stijging van de hypotheken zou de huishoudbudgetten verder aanscherpen en een crisis rond de kosten van levensonderhoud verergeren, die voor veel Canadezen een verzamelpunt is geworden. Als reactie daarop is de populariteit van premier Justin Trudeau in opiniepeilingen gedaald.

Analisten zeggen dat de hypotheekpijn zou kunnen toenemen als de Bank of Canada de komende maanden de rente opnieuw zou verhogen, zoals de financiële markten verwachten, vanaf de huidige 5%, en dat deze rente waarschijnlijk nog langer hoog zal blijven.

De bancaire toezichthouder, het Office of the Superintendent of Financial Institutions, zal naar verwachting deze maand nieuwe richtlijnen voor de kapitaaltoereikendheid voor banken en hypotheekverzekeraars uitvaardigen.

In Groot-Brittannië, waar huiseigenaren naar verwachting de komende maanden ook hun hypotheek zullen verlengen, stijgen de obligatierendementen.

Het eerdere rentetarief van 2,6% springt nu naar 6%, zei een huiseigenaar op sociale mediaplatform X. “Ik weet niet hoe mensen het zich kunnen veroorloven om in deze G7-landen te leven.”

Volgens Mortgage Professionals Canada verwacht één op de vijf leners hun hypotheek het komende jaar te verlengen, wat in de komende drie jaar zal oplopen tot meer dan tweederde.

Hanif Bayat, CEO van Wowa Leads, schat dat minstens 75.000 consumenten deze brieven elke maand ontvangen met herziene hogere rentetarieven naarmate de verlenging nadert. Hij merkt op dat de stijging van de obligatierente in de afgelopen maand gemiddeld C$600 aan maandelijkse betalingen zou kunnen toevoegen.

Een stap die huiseigenaren kunnen nemen is het opnieuw aflossen van de lening, wat betekent dat het aantal jaren dat nodig is om hun lening af te betalen toeneemt, aldus makelaars.

“Ik hoor de angst, de constante en ultieme angst”, zei Butler.

($1 = 1,3665 Canadese dollars)

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.