Curacao

Curacao.nu is de toonaangevende aanbieder van Nederlands kwaliteitsnieuws in het Nederlands voor alle doelgroepen.

De nieuwe baas van FTX onthult de puinhoop van Bankman-Fried

(Bloomberg) – De adviseurs die toezicht houden op de ruïnes van het FTX-conglomeraat van Sam Bankman-Fried onthulden donderdag een duizelingwekkende lijst met beschuldigingen tegen het voormalige leiderschap van het bedrijf, waarbij ze het onbestaande toezicht en misbruik van klantgelden aan de kaak stelden terwijl het worstelde om miljarden dollars te vinden. in verloren activa.

Meest gelezen van Bloomberg

John J. Ray III, de nieuwe CEO van de groep die eerder toezicht hield op de liquidatie van Enron, zei in een beëdigde verklaring ingediend bij de faillissementsrechtbank.

Klik hier voor de volledige verklaring die is ingediend in de faillissementszaak van FTX

Lees de gekste delen van de nieuwe faillissementsaanvraag

Hij voegde eraan toe: “Van de aangetaste integriteit van systemen en gebrekkig regelgevend toezicht in het buitenland tot de concentratie van controle in de handen van een zeer kleine groep onervaren, onervaren en kwetsbare individuen, deze situatie is ongekend.”

De documenten tonen een vrij bewegende crypto-onderneming die verstoken is van bijna elk beleid en elke praktijk die de norm zou zijn voor bijna alle andere bedrijven. Bovendien zouden ze mogelijk kunnen helpen bij het aanwakkeren van strafrechtelijke en regelgevende maatregelen tegen Bankman-Fried, aangezien FTX al wordt geconfronteerd met een onderzoek door Amerikaanse procureurs-generaal.

Bankman-Fried reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

Trage administratie en een gebrek aan regelgeving zullen het moeilijker maken voor de tientallen FTX-adviseurs die de klok rond werken om de miljarden dollars terug te vorderen die aan klanten verschuldigd zijn.

Ray raakte niet betrokken bij de advertentie en noemde de recente openbare verklaringen van Bankman-Fried “misleidend en misleidend”. In hun pogingen om FTX-fondsen op te halen, hebben de adviseurs financiële instellingen gevraagd om opnames te bevriezen en instructies van Bankman-Fried te weigeren.

READ  Tesla overweegt nieuwe fabrieken op te zetten in Canada, Mexico en de Verenigde Staten

Ray zei dat de adviseurs “slechts een fractie” van de digitale activa hebben geïdentificeerd die ze hopen te herstellen tijdens het faillissement van Chapter 11. Tot nu toe hebben ze ongeveer $ 740 miljoen aan cryptocurrency veiliggesteld in offline cold wallets, een opslagmethode die is ontworpen om hacks te voorkomen.

Ray zei dat de gecontroleerde financiële gegevens van het bedrijf niet vertrouwd mogen worden – waarvan sommige werden uitgevoerd door een firma die zichzelf beschreef als de eerste gecertificeerde openbare accountant die een kantoor opende in de metaverse. Hij voegde eraan toe dat de adviseurs werken aan het opnieuw opbouwen van de balansen van FTX-entiteiten van onderaf.

Volgens Ray behield FTX “geen centrale controle over zijn fondsen” en slaagde het er niet in een nauwkeurige lijst bij te houden van bankrekeningen en rekeningondertekenaars, of voldoende aandacht te schenken aan de kredietwaardigheid van bankpartners. De adviseurs weten nog niet hoeveel contant geld het bedrijf had toen het faillissement aanvroeg, maar ze hebben tot nu toe ongeveer $ 560 miljoen ontdekt die toe te schrijven zijn aan verschillende FTX-entiteiten.

Ray zei dat de administratie van het bedrijf zo laks was dat consultants “geen volledige lijst konden maken van degenen die voor de FTX-groep werkten op de datum van de petitie, of de arbeidsvoorwaarden.”

Onder de andere verontrustende beschuldigingen in de aanbetaling: software werd gebruikt om misbruik van geld van klanten te verbergen; Alameda Research, het handelsbedrijf van Bankman-Fried, is in het geheim vrijgesteld van sommige aspecten van het handelsbeleid van FTX.com; En een onbeveiligde massale e-mail werd gebruikt om toegang te krijgen tot privésleutels en gevoelige gegevens over de hele wereld, volgens gerechtelijke documenten.

READ  Vijf dollar? De prijsbewuste retailer is van plan om enkele artikelen te gaan verkopen voor maximaal $ 5

Ray merkte ook op dat het moeilijk is om permanente registratie van de besluitvorming te krijgen: Bankman-Fried nam vaak contact op via apps die op korte termijn automatisch werden verwijderd en vroeg werknemers om hetzelfde te doen.

Ray zei dat de bedrijfsfondsen van de FTX-groep werden gebruikt om huizen en andere persoonlijke bezittingen voor de werknemers te kopen. Sommige eigendommen waren geregistreerd op de persoonlijke namen van werknemers en FTX-adviseurs, schreef hij, en de deviezencontroles van het bedrijf waren niet bedrijfsvriendelijk.

Medewerkers van FTX Group dienden bijvoorbeeld betalingsverzoeken in via een online “chat” -platform waar een ongelijksoortige groep moderators betalingen goedkeurde door te reageren met aangepaste emoji’s, volgens de verklaring.

Een voetnoot bij de documenten geeft aan dat Alameda Research Ltd. , een dochteronderneming van het cryptocurrency-handelshuis, heeft per 30 september $ 1 miljard geleend aan Bankman-Fried en meer dan $ 500 miljoen aan FTX-oprichter Nishad Singh. De transacties waren niet gecontroleerd en werden uitgevoerd terwijl Bankman-Fried het bedrijf controleerde, en Ray hield vol dat hij geen vertrouwen had in de juistheid ervan.

FTX strijdt nu tegen Bankman-Fried over de vraag of zijn imperium moet worden onderworpen aan de jurisdictie van Amerikaanse rechtbanken, waar meer dan 100 gerelateerde bedrijven failliet zijn, of op de Bahama’s, zijn voorkeurslocatie. Het juridische team van FTX gaf de schuld van de crash gedeeltelijk aan slecht toezicht door niet-Amerikaanse toezichthouders.

De zaak is FTX Trading Ltd., 22-11068, US Bankruptcy Court for the District of Delaware.

– Met de hulp van Kyle Kim.

(paragraaf 11 bijgewerkt met details over het onvermogen van consultants om FTX-werknemers te identificeren)

READ  PayPal-aandelen kelderen met 25% -- dit is waarom het zo sterk daalt

Meest gelezen door Bloomberg Businessweek

© Bloomberg LP 2022

Sophia Curtis

"Reizende ninja. Onruststoker. Spekonderzoeker. Expert in extreme alcohol. Verdediger van zombies."

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd.

Back to top