De hypotheekrentelasten zijn het afgelopen jaar met bijna 70% gestegen

Volgens Statistics Canada zijn de hypotheekrentekosten het afgelopen jaar “drastisch” gestegen, vanaf het eerste kwartaal met bijna 70%.

Alleen al sinds het vorige kwartaal zijn de hypotheekrentelasten met 12,6% gestegen.

De gegevens zijn vrijgegeven als onderdeel van StatCan’s nationale balans- en kasstroomberekeningen voor het eerste kwartaal. Deze getallen geven de stijging van de rentelasten weer dollar termenwat verschilt van StatCan per persoon De maatstaf was opgenomen in de maandelijkse inflatiegegevens, die jaar-op-jaar met bijna 30% zijn gestegen.

Uit het rapport blijkt ook dat het aandeel hypotheken met een looptijd van meer dan 25 jaar fors is gestegen naar 48,2%. Dit is meer dan 46% een jaar geleden en 37% in het eerste kwartaal van 2021.

De hypotheekschuld groeit het langzaamst in 20 jaar

Als verder bewijs dat hogere rentetarieven van invloed zijn op onroerend goed, groeide de totale hypotheekschuld in Canada in het eerste kwartaal met slechts $ 11,2 miljard, de kleinste stijging in 20 jaar.

Het was het tweede achtereenvolgende kwartaal waarin de groei van vastgoedleningen afnam, na een groei van $16,5 miljard in het vierde kwartaal, volgens gegevens die deze week door Statistics Canada zijn vrijgegeven.

De resultaten daalden fors ten opzichte van het recordniveau van hypothecaire leningen van de afgelopen twee jaar. Het all-time record voor hypothecaire leningen werd bereikt in het tweede kwartaal van 2021 toen consumenten $ 58,2 miljard aan hypotheekschuld toevoegden.

De vertraging in het eerste kwartaal komt ondanks een lichte opleving van de vastgoedactiviteit in het begin van het jaar en het feit dat de BoC de hypotheekrente bleef verhogen in januari (en meer recentelijk in juni).

Schuld op de kredietmarkt van huishoudens (seizoengecorrigeerd)

Hoogtepunten hypotheek en ander onroerend goed

Andere hoogtepunten uit het laatste kwartaalrapport zijn:

• familie fortuinen Groei van $ 520 miljard (+3,4% ten opzichte van Q4)
  • Dit werd gestimuleerd met 3,2% (+ $ 243,6 miljard) in de waarde van woningen. Dit volgde op drie opeenvolgende kwartalen van dalingen in 2022 die ervoor zorgden dat het vastgoedvermogen met 10,1% daalde (- $ 849,3 miljard).
• schuld dienst ratio (totale schuldbetalingen van huishoudens in verhouding tot persoonlijk besteedbaar inkomen) steeg met 14,9%
• schuld betalingen Het steeg met 3,3% op kwartaalbasis
• Kapitaalbetalingen verschuldigd daalde met 6,8% “aangezien het waarschijnlijk is dat de grote voorraad hypotheken met variabele rente een verdere aanpassing van de rentebetalingen mogelijk maakte zonder een daarmee gepaard gaande kapitaalgroei.”
• Vaste hypotheken met variabele rente Het is goed voor ongeveer 25% van alle hypotheken die verschuldigd zijn aan charterbanken

De kosten van schuldaflossing zullen naar verwachting verder stijgen

Hoewel de algehele schuldgroei vertraagde, bleef de schuldaflossingsratio stijgen terwijl de schuldaflossing vertraagde.

Deze trend zal naar verwachting het hele jaar door aanhouden en zal in de tweede helft van 2024 zijn hoogtepunt bereiken “wanneer nu wordt verwacht dat de rentetarieven zullen stijgen en gedurende een langere periode hoog zullen blijven”, aldus Maria Solovyeva van TD Economics.

“Dit zal extra tegenwind creëren voor huishoudens die zeer gevoelig zijn voor rentetarieven (zoals houders van hypotheken met variabele rente) en kan in de toekomst resulteren in hogere wanbetalingspercentages”, merkte ze op, en merkte een piek op in gemiste betalingen die werden onthuld in Equifax Canada’s eerste -ooit Credit Trends Report kwadrant.

“Dit is een relatief nieuwe trend, aangezien wanbetalingen in 2022 het meest uitgesproken waren bij consumenten zonder hypotheek”, voegde ze eraan toe. “De Bank of Canada zal de kredietprestaties van huishoudens nauwlettend in de gaten moeten houden, aangezien hogere rentetarieven dit jaar blijven wegen op Canadese huishoudens.”