De federale overheid creëert verlichting van de hypotheekstresstest voor noodlijdende huiseigenaren

De toenemende omvang van de maandelijkse schuldfinancieringsbetalingen als gevolg van renteverhogingen door de Bank of Canada is voor veel Canadese huishoudens een onbeheersbare last geworden, vooral voor degenen die hun huis al vroeg in de pandemie kochten toen de financieringskosten laag waren.

Uit een recent onderzoek van Angus Reid is gebleken dat het aantal Canadezen dat moeite heeft om hun hypotheek te betalen sinds maart is verdubbeld, terwijl een ander rapport van RBC Capital Markets waarschuwt dat ongeveer 60% van de uitstaande hypotheken bij de grote banken van Canada vervallen en klaar zijn voor verlenging. de komende drie jaar. , aangezien huiseigenaren bij renovaties te maken krijgen met een potentieel grote ‘betalingsschok’.

Met deze uitdagingen in het vooruitzicht heeft de federale regering vandaag aangekondigd dat zij een nieuw ‘Canadees hypotheekhandvest’ zal opstellen, waarin wordt uiteengezet hoe financiële instellingen met hypotheekhouders zullen samenwerken, onder meer door verlichting te bieden en ervoor te zorgen dat betalingen redelijk zijn.

“Het Canada Mortgage Charter beschrijft de op maat gemaakte hypotheekverlichting die kwetsbare Canadezen van hun banken kunnen verwachten als ze in financiële problemen verkeren”, zei vice-premier en minister van Financiën Chrystia Freeland vandaag in haar economische herfstverklaring.

“Ons doel is om Canadezen te helpen in een zeer moeilijke tijd – door ervoor te zorgen dat kwetsbare Canadezen de steun krijgen die ze nodig hebben om hun hypotheken af ​​te betalen en hun huizen vast te houden tijdens renovatiewerkzaamheden in een tijd waarin de rente stijgt. We zijn vastbesloten om verder te gaan. indien nodig actie ondernemen.”

Volgens het handvest zullen Canadezen begeleiding krijgen bij het zoeken naar betere hypotheekrentetarieven terwijl zij hun leningen verlengen in een moeilijke markt.

Een belangrijk onderdeel van het convenant is dat verzekerde hypotheekhouders niet hoeven te herkwalificeren onder het minimaal verzekerde kwalificatietarief wanneer zij bij het verlengen van hun hypotheek van kredietverstrekker wisselen. Dit betekent dat deze hypotheekhouders de stresstest bij hun huidige financiële instelling niet nogmaals zullen doorstaan, omdat een stresstest alleen nodig is als zij willen overstappen naar een andere instelling. Momenteel hebben veel hypotheekhouders beperkte of geen mogelijkheden vanwege de huidige noodzaak om zich opnieuw te kwalificeren en een stresstest te doorstaan ​​voordat ze naar een andere kredietverstrekker verhuizen.

Andere onderdelen van het convenant zijn onder meer het toestaan ​​van tijdelijke verlengingen van de aflossingsperiode voor hypotheekhouders die risico lopen, het kwijtschelden van vergoedingen en kosten die zonder verlichtingsmaatregelen zouden zijn opgelegd, en het contact opnemen met huiseigenaren vier tot zes maanden vóór de hypotheekverlenging om hen te informeren. Hun verlengingsopties.

Bovendien geeft het convenant huiseigenaren die risico lopen ook de mogelijkheid om een ​​forfaitair bedrag te betalen om negatieve afschrijvingen te voorkomen of om hun hoofdwoning te verkopen zonder boetes voor vooruitbetaling. Ook wordt er geen rente in rekening gebracht in het scenario waarin hypotheekverlichtingsmaatregelen leiden tot een tijdelijke periode van negatieve aflossing.

In haar update kondigde Freeland ook miljarden dollars aan aanvullende, goedkope financiering aan om nieuwe huur- en betaalbare woningen in het hele land te helpen stimuleren, en nieuwe federale maatregelen om illegale kortetermijnhuurwoningen aan te pakken.