British Columbia legt RBC een boete van $2,2 miljoen op vanwege mislukte hypotheekdocumenten – BC News

Het consumentenbeschermingsagentschap van British Columbia heeft de Royal Bank of Canada een boete van 2,2 miljoen dollar opgelegd wegens het niet correct terugbetalen van een hypotheek – het proces dat een bank moet doorlopen om afstand te doen van haar recht om beslag te leggen op onroerend goed zodra de hypotheek volledig is afbetaald.

De handhavingsactie, uitgevaardigd op 15 december door Consumer Protection BC, stelt dat de bank er tussen 2018 en 2022 niet in slaagde om op adequate wijze aan haar hypotheekaflossingsverplichtingen te voldoen toen de lening werd afgelost.

De regelgevende instantie zei dat met haar laatste kennisgeving de disciplinaire maatregelen tegen alle vijf grote Canadese banken en enkele kredietverenigingen zijn voltooid vanwege hun collectieve onvermogen om hypotheken in British Columbia naar behoren terug te betalen.

In totaal heeft het agentschap dit jaar bijna 11,7 miljoen dollar aan boetes opgelegd aan zes banken.

De grootste boete werd opgelegd aan TD Canada Trust van $ 5,3 miljoen, gevolgd door $ 3,4 miljoen aan CIBC. Scotiabank ($387.150), Bank of Montreal ($132.700) en HSBC ($305.900) werden eerder ook bestraft omdat ze een hypotheek niet binnen 30 dagen na het volledig afbetalen van de hypotheeklening hadden afbetaald.

Royal Bank beloofde tot november 2024 rapporten bij het agentschap in te dienen, waaruit blijkt hoe hypotheekleningen correct kunnen worden terugbetaald.

“Het is een geweldig kerstcadeau voor iedereen in de woninghypotheeksector”, zei Ron Asher, hoofdadvocaat van de British Columbia Notary Association, in reactie op de laatste bevindingen.

Asher zei dat notarissen een duidelijke verbetering bij kredietverstrekkers opmerkten in het correct terugbetalen van hypotheken nadat het agentschap inspecties had uitgevoerd.

“Er is waardering voor de inspanningen die mensen leveren om consumenten te beschermen”, zei Asher.

Er werden ook sancties opgelegd aan First National Financial GP Corporation ($ 29.200); Kustkapitaalbesparingen ($ 47.900); Stad van Vancouver Savings Credit Union ($ 86.300); First Western Credit Union ($14.000) en Prospera Credit Union ($8.800).

Wat is een hypotheekaflossing?

De hypotheekverstrekker is verplicht om de kredietnemer een vrijgavedocument te verstrekken, zodat de British Columbia Land Titles and Survey Authority de eigendomstitel van het onroerend goed kan onderzoeken. In British Columbia bedraagt ​​de maximale vergoeding die een kredietverstrekker voor dit document in rekening mag brengen $75.

In het geval dat een huiseigenaar zijn huis verkoopt terwijl hij nog geld op de hypotheek verschuldigd is, zal een advocaat of notaris doorgaans de kwijting vergemakkelijken door geld van de koper aan te nemen om de kredietverstrekker terug te betalen. Het eventuele resterende geld gaat naar de verkoper.

Op dit punt moet de bank een vrijgavedocument verstrekken aan de kredietnemer en het landeigendomskantoor, waardoor de verkoper en koper gemoedsrust krijgen over een schone transactie en het eigendom van onroerend goed.

Er is massale fraude met ontslagdocumenten aan het licht gekomen

De eisen voor hypotheekvrijstelling van British Columbia zijn aangescherpt na de fraude van advocaat Martin Wyrick en de vermeende fraude van Wyricks vermeende partner en ontwikkelaar Tarsem Gill. Deze zaak is nog steeds voor de rechtbank nadat Gill zijn schuldbekentenis van mei 2013 heeft ingetrokken.

Wyrick gaf toe dat hij de hypotheekbetalingen niet had gedaan toen hij geld ontving van huizenkopers. In plaats daarvan zei Wyrick dat hij de opbrengsten uit de verkoop aan Jill had overgedragen om Jills ontwikkelingsprojecten te financieren.

Wyrick werd veroordeeld tot zeven jaar gevangenisstraf en verloor zijn vergunning om als advocaat te oefenen.

Het piramidespel bedroeg in totaal $40 miljoen, resulterend in uitbetalingen van het Law Society Compensation Fund, een verzekeringsfonds voor cliënten wanneer zij te maken krijgen met verduistering van geld door een advocaat.

In de uitspraak van Wirick merkte de rechter op dat de regeling “resulteerde in het opleggen van een aantal nieuwe rapportagevereisten aan advocaten met betrekking tot de kwijting van hypotheek- en trustrekeningen.” Ook zijn er wijzigingen in de provinciale wetgeving opgenomen met betrekking tot het verstrekken van voorzieningen door hypotheekverstrekkers.

Asher zei dat de wetten zijn aangescherpt in de nasleep van de zaak Wyrick. Jarenlang voldeden de kredietverstrekkers echter niet aan de eisen totdat het agentschap tussenbeide kwam.