Amerikaanse aandelenfutures wijzen op herstel van Wall Street: marktomslag

(Bloomberg) — De dollar daalde en de Amerikaanse aandelen zouden zich herstellen van de tegenslag van de vorige dag, omdat investeerders ervan overtuigd bleven dat de Federal Reserve en andere centrale banken volgend jaar de rente zullen verlagen.

Meest gelezen van Bloomberg

Terwijl de Europese Stoxx 600-aandelenindex daalde, in navolging van de zwakke afsluiting van Wall Street op woensdag, stegen de futures op de S&P 500 en Nasdaq 100 met meer dan 0,5%. Ze lijken klaar om te herstellen van een uitverkoop waarbij beide indices hun ergste dalingen in weken noteerden. De rente op tienjaars staatsobligaties, die deze maand met meer dan 40 basispunten daalde, bleef bijna op het laagste niveau in vijf maanden, terwijl de dollar verzwakte ten opzichte van bijna al zijn G10-collega’s.

Sommige marktwaarnemers gaven de daling van het aandeel de dag ervoor de schuld van zogenaamde zero-day-opties, of ODTE-opties, waarbij ze opmerkten dat enorme ‘verkoop’-volumes optiehouders er waarschijnlijk toe zouden aanzetten de onderliggende aandelen van de hand te doen. Velen betogen dat obligaties en aandelen hun rally zullen hervatten, nu de schijnwerpers weer op de centrale banken zullen worden gericht en de verwachting is dat zij de rente zullen verlagen.

“Als je kijkt naar de verkrappingscycli door de geschiedenis heen, zie je, zodra de markt gelooft dat de Fed klaar is, een behoorlijk scherpe stijging van de obligaties”, zegt Matt Stuckey, portefeuillemanager bij Northwestern Mutual Wealth Management.

Strategen bij Citigroup adviseerden om in te kopen op pullbacks, en voegden eraan toe dat beleggers “volatiliteit in de toekomst moeten verwachten, maar dat de Fed uiteindelijk de Noordster zal worden.”

Fed-president van Philadelphia, Patrick Harker, voegde woensdag toe aan de veroordeling tot renteverlaging en zei dat het belangrijk was dat de rente zou dalen, hoewel hij de centrale bank waarschuwde dat dit niet te snel en niet ‘onmiddellijk’ moest gebeuren.

Traders zullen nieuwe economische gegevens in de gaten houden, waaronder het Amerikaanse bbp en de eerste cijfers over werkloosheidsuitkeringen die later op donderdag verschijnen. Deze laatste zullen naar verwachting licht stijgen ten opzichte van de week ervoor. Het zou de winst van Nike Inc. moeten opleveren. Inzichtelijke informatie over de toestand van Amerikaanse consumenten.

Het verhaal gaat verder

Vrijdag komen de Britse bbp-gegevens, het Amerikaanse consumentenvertrouwen en de zogenoemde kernprijsindex voor de persoonlijke consumptieve bestedingen – de door de Fed geprefereerde inflatiemaatstaf.

Uit economische gegevens zou duidelijk moeten blijken dat de arbeidsmarkten verzwakken, aldus Stuckey van Northwestern Mutual, die zei dat beleggers al in maart de renteverlagingen door de Fed “te hoog zouden gaan prijzen”. “Het idee dat de Fed de rente gaat verlagen bij gebrek aan voortdurende vooruitgang op het gebied van de inflatie – dat kan ik moeilijk aanvaarden,” voegde hij eraan toe.

Van de individuele aandelenbewegingen steeg Vodafone Group Plc in Londen met meer dan 2% nadat Bloomberg meldde dat Swisscom AG een bod op de Italiaanse activiteiten van het bedrijf overwoog. In de pre-market-handel in New York heeft Micron Technologies Inc. met meer dan 6% na een kwartaalomzet die de verwachtingen overtrof, terwijl Boeing steeg omdat China de eerste levering van de 787 sinds april 2021 zou hebben goedgekeurd.

Cryptocurrency-aandelen stegen ook naarmate de winst van Bitcoin aanhield en woensdag boven de $44.000 handelden.

Eerder noteerden de aandelen op het Chinese vasteland hun beste dag sinds begin november, nadat gegevens tekenen van herstel vertoonden op de haperende vastgoedmarkt van het land.

In de grondstoffensector stabiliseerde de olie zich na drie dagen van winst, omdat handelaren de stijgende Amerikaanse productie onder druk zetten in het licht van de aanhoudende dreiging van Houthi-aanvallen op schepen in een van de belangrijkste waterwegen ter wereld.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

• BBP van de VS, initiële werkloosheidsclaims, conferentie. Leading Council Index, donderdag

• Nike maakt donderdag winst

• Inflatie in Japan, vrijdag

• Britse bbp, vrijdag

• Persoonlijk inkomen en uitgaven in de VS, de verkoop van nieuwe huizen, duurzame goederen en de Consumer Confidence Index van de Universiteit van Michigan, vrijdag

Enkele belangrijke bewegingen op de markten:

Winkels

• De Stoxx Europe 600 Index daalde met 0,4% om 10.21 uur Londense tijd

• S&P 500-futures stegen 0,5%

• De Nasdaq 100-futures stegen 0,6%.

• Dow Jones Industrial Average-futures stegen 0,4%

• MSCI Asia Pacific Stock Index daalde 0,3%

• MSCI Emerging Markets Index daalde 0,2%

Valuta’s

• De Bloomberg Dollar Spot Index daalde 0,2%.

• Er was weinig verandering in de euro op $1,0946

• De Japanse yen steeg 0,4 procent naar 143,05 yen per dollar

• Er was weinig verandering in de yuan in externe transacties op 7,1574 ten opzichte van de dollar

• Er was weinig verandering in het Britse pond op $1,2635

Digitale valuta

• Bitcoin steeg 0,8% naar $43.809,76

• Ethereum steeg 2,1% naar $2.224,69

Obligaties

• Het rendement op tienjarige staatsobligaties steeg met drie basispunten naar 3,88%.

• Het rendement op Duitse tienjarige obligaties bleef met 1,97% weinig veranderd.

• Er was gedurende tien jaar weinig verandering in het rendement op Britse obligaties, namelijk 3,52%.

Goederen

• Brent-olie steeg 0,2 procent naar $79,86 per vat

• Goud in spottransacties steeg 0,2 procent naar $2.035,78 per ounce

Dit verhaal kwam tot stand met hulp van Bloomberg Automation.

–Met hulp van Chiranjeevi Chakraborty.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg L.P