Amerikaanse aandelen zijn terug met de beste week in een maand

Amerikaanse aandelen herstelden deze week van de crash die de markt drie opeenvolgende weken omlaag deed, nadat recente opmerkingen van functionarissen van de Federal Reserve het sentiment een boost gaven en de inflatieverwachtingen temperden.

De S&P 500 steeg vrijdag meer dan 3 procent, het meest sinds mei 2020. Hij sloot de week 6,5 procent hoger af en markeerde daarmee zijn beste week in bijna een maand. De rally in Treasuries nam vrijdag af, maar de beleidsgevoelige tweejaarsrente op Amerikaanse obligaties liet nog steeds hun grootste wekelijkse daling sinds medio mei optekenen.

Terwijl traders deze week worstelden met een stortvloed aan gegevens, verbeterde het sentiment op vrijdag nadat de graadmeter van de inflatieverwachtingen van de Universiteit van Michigan voor de lange termijn stabiliseerde van een aanvankelijk gemeld hoogste punt in 14 jaar, wat de urgentie van renteverhogingen zou kunnen verminderen. Beleggers werden ook gerustgesteld door James Bullard, president van de St. Louis Fed, die zei dat de zorgen over een economische recessie in de VS overdreven waren. De voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, benadrukte zijn vastberadenheid om de inflatie af te koelen in een getuigenis aan wetgevers deze week, maar sommige handelaren vonden troost in zijn opmerkingen als een teken dat de centrale bank de mogelijkheid van een recessie zal overwegen terwijl ze de inflatie probeert te beteugelen.

“We hebben nu twee dagen van positieve prestaties in de markt gezien en dit is een indicatie van een rally op zeer korte termijn”, zei Silvia Jablonsky, CEO van Defiance ETF’s, telefonisch. “Het feit dat we de Fed-vergadering en elke vorm van Fed-getuigenis voorbij zijn, afgezien van eventueel aanvullend slecht nieuws, kan dit de komende dagen aanhouden.”

Ze zei dat het resultatenseizoen een indicator zal zijn of de rally zal doorgaan.

Weer anderen wachten om te zien hoe de obligatiemarkten reageren op de opmerkingen van de Federal Reserve en recente economische gegevens.

“De volatiliteit op de vastrentende markt was hoger dan op de aandelenmarkt als je de stap zet tegen VIX”, zegt Jon Flahave, hoofd vastrentende beleggingen bij BNY Mellon Wealth Management. “Dit is echt de basis geweest voor alle onzekerheid op de kapitaalmarkten en een van de katalysatoren die nodig zijn om de aandelenmarkt af te koelen, om enige mate van stabiliteit te krijgen, het zou echt zijn voor de obligatiemarkten om te kalmeren.”

Elders schoot Bitcoin omhoog en zweefde rond de $ 21.000. De dollar viel. West Texas Intermediate ruwe olie steeg na een daling tijdens de vorige twee sessies. De daling van de grondstofprijzen droeg bij tot de matiging van de marktmaatstaven van de inflatieverwachtingen.

“Het lijkt erop dat de Fed in ieder geval tijdelijk is geslaagd” in haar missie om de oververhitte economie te kalmeren, schreef Lewis Grant, portefeuillebeheerder bij Federated Hermes, in een notitie aan klanten. “De grondstoffenprijzen zijn van hun hoogtepunt teruggetrokken naarmate de angst voor een recessie toeneemt.”

De verkoop van nieuwe huizen in de VS stegen in mei, waardoor de winsten in het Westen en Zuiden teniet werden gedaan en een maandenlange daling werd afgeremd, aangezien de woningmarkt zich aanpast aan hogere leenkosten en nog steeds hoge prijzen. De aantrekkende verkoop kan erop wijzen dat sommige kopers de hypotheekrente vastzetten in afwachting van hogere leenkosten.

Enkele van de belangrijkste bewegingen op de markten:

Winkels

• De S&P 500 steeg 3,1 procent vanaf 16.00 uur New Yorkse tijd
• De Nasdaq 100 Index is 3,5 procent gestegen
• De Dow Jones Industrial Average steeg 2,7 procent
• De MSCI Global Index steeg 0,4 procent

munten

• De Bloomberg Spot Dollar Index daalde 0,3 procent
• De euro steeg 0,3 procent tot $ 1,0556
• Het Britse pond steeg 0,2 procent tot $1,2284
• De Japanse yen daalde 0,2 procent tot 135,21 per dollar

obligaties

• Het rendement op de 10-jarige staatsobligatie steeg met vijf basispunten tot 3,13 procent
• De 10-jaarsrente in Duitsland steeg één basispunt tot 1,44 procent
• De Britse 10-jaarsrente daalde met één basispunt tot 2,30 procent

goederen

• West Texas Intermediate ruwe olie steeg 2,9 procent tot $ 107,34 per vat
• Goudfutures daalden 0,1 procent tot $ 1.827,20 per ounce