Aandelen maken kleine winsten in voorzichtige handel: de markten verpakken

(Bloomberg) – Amerikaanse en Europese aandelenfutures boekten maandag lichte winsten, samen met de meeste Aziatische aandelenindices, toen beleggers het vooruitzicht van een renteverhoging en een economische vertraging afwegen.

Meest gelezen van Bloomberg

Aandelen in Hong Kong en Shanghai liepen voorop, vooruitlopend op gegevens van dinsdag, die naar verwachting een stijging van de industriële productie en detailhandelsverkopen zullen laten zien naarmate China verder herstelt van de Covid-lockdowns. Ondertussen handhaafde de People’s Bank of China haar belangrijkste beleningsrente ongewijzigd en deed ze de laagste netto-injectie van liquiditeit sinds november.

Indiase IT-aandelen daalden nadat softwarebedrijf Infosys Ltd. de grootste daling in drie jaar had door zwakke groeivooruitzichten. Dit had gevolgen voor de Nifty 50-benchmark, die met ongeveer 1% daalde.

S&P 500-futures stegen ongeveer 0,2%, net als die van de Euro Stoxx 50, terwijl Nasdaq 100-futures iets hoger stonden. De S&P 500 steeg vorige week met 0,8% en de Nasdaq 100 won 0,1% als gevoelige technologienamen zoals Microsoft Inc. en Apple Inc. naar de technologische schaal. Swapshandelaren hebben hun weddenschappen op een renteverhoging tegen juni verhoogd en de prijzen suggereren dat een stijging van een kwartpunt beter is dan de drie op vier kansen voor mei.

De dollar compenseerde kleine winsten ten opzichte van enkele van zijn G10-collega’s. De rente op staatsobligaties was weinig veranderd: de rente op twee jaar schommelde rond de 4,1%. Het werd vorige week hoger geduwd door een meting van de detailhandelsverkopen voor maart, waaruit bleek dat kernwaarden minder daalden dan verwacht en opmerkingen van Fed-functionarissen. In Australië en Nieuw-Zeeland stegen de rendementen op staatsobligaties.

Traders hebben hun weddenschappen verhoogd voor ten minste één renteverhoging van de Federal Reserve dit jaar, aangezien de inflatiedruk in de VS aanhoudt. Tegelijkertijd daalde een maatstaf voor het marktrisico tot het laagste punt in meer dan twee maanden, omdat de volatiliteit in activa daalde om de zorgen over problemen in de banksector weg te nemen.

Verhaal gaat verder

Het meest waarschijnlijke scenario voor de VS is “een relatief oppervlakkige recessie op dit moment en dat zal de dollar onder druk zetten”, zei Sonia Martin, senior valutaanalist bij DZ Bank AG, op Bloomberg TV.

Vooruitkijkend deze week wachten investeerders op de publicatie van het “Beige Book” van de Fed en op commentaar van functionarissen, waaronder John Williams, Rafael Bostick, Loretta Meester en Lisa Cook. De markten werden vorige week opgeschrikt nadat de voorzitter van de Federal Reserve, Christopher Waller, zei dat hij voorstander was van meer beleidsverstrakking in de strijd van de centrale bank tegen de inflatie.

“Ik denk niet dat alle renteverhogingen hun weg door het systeem hebben gevonden en het ziet ernaar uit dat de Fed zal blijven verkrappen”, zei Frances Stacy, directeur strategie bij Optimal Capital Advisors, op Bloomberg TV. “Ik denk niet dat we nog helemaal uit het bos zijn, maar dat betekent niet dat het risico van de ene op de andere dag zal gebeuren, maar als er iets gebeurt, kunnen de markten aanzienlijk dalen.”

Financials presteerde vorige week beter onder leiding van JPMorgan Chase & Co. en Citigroup Inc.

Beleggers zullen op zoek zijn naar gezonde signalen van Schwab, dat dit jaar bijna 40% is gedaald omdat hogere rentetarieven een piek in ongerealiseerde verliezen bij makelaars hebben veroorzaakt. Bank of America Corp. en Goldman Sachs Group Inc. zal later deze week rapporteren, net als Netflix Inc. en Tesla Inc.

AllianceBernstein acht het onwaarschijnlijk dat de winsten in de VS in het vierde kwartaal sterk positief zullen worden. “Het is zeer waarschijnlijk dat we in de komende 12 maanden een recessie in de Verenigde Staten zullen meemaken”, zei David Wong, een senior beleggingsanalist, op Bloomberg TV.

In grondstoffen veranderde de prijs van ruwe olie maandag weinig, na de vierde week van winst te hebben geboekt te midden van tekenen van een verkrappende wereldmarkt. Goud steeg en Bitcoin schommelde rond het belangrijkste niveau van $30.000.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

• Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank, spreekt maandag op de Council on Foreign Relations in New York

• Thomas Parkin van de Fed spreekt maandag voor de Richmond Association for Business Economics

• China BBP, detailhandelsverkopen, industriële productie, dinsdag

• Residences beginnen in de VS, dinsdag

• Goldman Sachs en Bank of America hebben dinsdag de resultaten over het eerste kwartaal bekendgemaakt

• Fed’s Michelle Bowman bespreekt digitale valuta, dinsdag

• Eurozone CPI, woensdag

• De Fed publiceert woensdag het Beige Book

• John Williams van de Federal Reserve zal woensdag een toespraak houden

• Fed’s Austin Goolsby in een interview op National Public Radio, woensdag

• De belangrijkste rentetarieven op Chinese leningen, donderdag

• Consumentenvertrouwen eurozone, donderdag

• US Initial Jobless Claims, Existing Home Sales, Leading Economic Indicators Index, donderdag

• De Europese Centrale Bank publiceert donderdag een rapport over haar beleidsvergadering in maart

• Fed’s Christopher Waller spreekt donderdag op een op cryptocurrency gericht evenement

• De voorzitter van de Federal Reserve, Patrick Harker, spreekt donderdag over “Monetair beleid en huisvesting”.

• Fed’s Loretta Mester zal donderdag de economische en politieke vooruitzichten bespreken

• Fed-voorzitter Rafael Bostick bespreekt donderdag de regionale en nationale economische omstandigheden

• Fed’s Michelle Bowman en Lori Logan spreken donderdag op het evenement

• PMI’s voor de eurozone, vrijdag

• Japanse CPI, vrijdag

• Fed’s Lisa Cook bespreekt economisch onderzoek op een evenement op vrijdag

Enkele van de belangrijkste bewegingen in de markt:

Winkels

• S&P 500-futures stegen met 0,2% vanaf 06:58 uur Londense tijd. De S&P 500 daalde vrijdag 0,2%

• Nasdaq 100-futures stegen 0,1%. De Nasdaq 100 daalde 0,2%.

• Futures op de Euro Stoxx 50 stegen 0,2%.

• De Japanse Topix steeg 0,4%.

• De Hang Seng in Hongkong steeg 1,2%.

• De Chinese Shanghai Composite Index steeg 1,1%.

• Australische S&P/ASX 200 steeg 0,3%

valuta’s

• De Bloomberg Spot Dollar Index steeg 0,1%.

• De euro daalde 0,1 procent tot $1,0978

• De Japanse yen veranderde weinig met 133,88 per dollar

• De offshore-yuan daalde met 0,1 procent tot 6,8809 per dollar

• De Australische dollar veranderde niet veel op $ 0,6706

Digitale valuta’s

• Bitcoin daalde met 1% tot $30.072,14

• Ether daalde met 0,9% tot $2.103,86

obligaties

• Het rendement op de schatkist op 10 jaar bleef ongewijzigd op 3,51%.

• Het rendement op 10-jaars Japanse obligaties steeg met 2 basispunten tot 0,475%.

• Het rendement op 10-jaars Australische obligaties steeg met vijf basispunten tot 3,37%.

goederen

• WTI is niet veel veranderd

• Spotgoud steeg 0,3 procent tot $ 2.010,98 per ounce

Dit verhaal is tot stand gekomen met hulp van Bloomberg Automation.

— met hulp van Vildana Hajric en Ritika Gupta.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP