Aandelen breiden winst uit naarmate banen toenemen, inflatiegegevens worden zachter: markten omslaan

(Bloomberg) – Amerikaanse aandelen handelden donderdag hoger, omdat de recente cijfers over banen en fabrieksinflatie iets zwakker waren dan verwacht, een opsteker voor degenen die hopen dat de Federal Reserve het einde nadert van een tijdperk van agressieve renteverhogingen.

Meest gelezen van Bloomberg

De S&P 500 steeg 0,6%, terwijl de meer prijsgevoelige Nasdaq 100 1,4% steeg nadat de Amerikaanse werkloosheidsaanvragen voor de week eindigend op 8 april waren gestegen tot 239.000, vergeleken met schattingen van 235.000. Ondertussen kwamen de producentenprijzen uit op 2,7% joj, tegenover de verwachte 3%.

De rente op staatsobligaties daalde, waarbij de rente op twee jaar daalde tot 3,92%. De dollar verloor meer terrein ten opzichte van een mandje valuta’s, waarbij de wisselkoers euro/dollar steeg naar het hoogste punt in één jaar.

“Voor een Fed die al neigt naar een pauze, geeft dit rapport een kleine doorslag, vooral nadat de CPI van gisteren geen nieuwe inflatieproblemen aan het licht heeft gebracht”, aldus Christopher Low van FHN Financial. “Het verband tussen PPI en CPI is niet zo duidelijk als vroeger, maar uiteindelijk zullen consequent kleine stijgingen – of, zoals in maart, regelrechte dalingen – door consumenten worden gezien.”

Het rapport over de inflatie van de consumentenprijzen van deze week toonde een daling van de totale cijfers op jaarbasis, maar een stijging van de kernprijzen. Ondertussen stegen de loonlijsten van maart vorige week in een gestaag tempo, waarbij de werkloosheid opnieuw bijna een laagterecord bereikte. Dit alles zorgde ervoor dat de swapmarkten nog steeds de voorkeur gaven aan een renteverhoging door de Fed met een kwartpunt in mei, hoewel handelaren wedden dat de Fed de rente tegen het einde van het jaar sneller zal verlagen dan eerder deze week werd verwacht.

Lees meer: ​​Traders verhogen hun weddenschappen op renteverlagingen in de VS dit jaar na de consumentenprijsindex

Verhaal gaat verder

“Ze gaan weer wandelen. Ze gaan proberen nog een tijdje hoger te blijven”, zei Jim Bianco, president en oprichter van Bianco Research, donderdag op Bloomberg TV.

De woensdag gepubliceerde notulen van de vergadering van de Fed in maart toonden aan dat beleidsmakers de verwachtingen van een renteverhoging dit jaar naar beneden bijstelden na een reeks instortingen van banken die de markten in beroering brachten, en benadrukten dat ze waakzaam zouden blijven voor de mogelijkheid van een kredietcrisis om de economie verder te vertragen. Ambtenaren verwachten een “gematigde recessie” die later dit jaar begint, terwijl ze “de potentiële economische impact van recente ontwikkelingen in de banksector beoordelen”.

Daarna zullen investeerders vanaf vrijdag hun aandacht richten op de bankinkomsten, waarbij ze nauwlettend zullen letten op de commentaren van de uitvoerende macht over de mogelijkheid van een recessie.

“Bankleningen zijn misschien wel het belangrijkste onderdeel van een sterke economie, dus inzichten van bank-CEO’s zijn op dit moment belangrijk”, schrijft David Trainer, CEO van New Constructs. “Beleggers rekenen op sterke winsten om de aandelenmarkt te helpen blijven stijgen, en daarom is het komende kwartaalcijferseizoen zo belangrijk.”

De Europese aandelenindex boekte bescheiden winsten toen François Villeroi de Gallau, lid van de Raad van Bestuur van de Europese Centrale Bank (ECB), de hoop op een versoepelende politieke houding aanwakkerde. Olie is gedaald, goud is gestegen en bitcoin wordt verhandeld voor ongeveer $ 30.000.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

• US Retail Sales, Business Inventory, Industrial Production, University of Michigan Consumer Confidence, vrijdag

• Dat blijkt uit het winstrapport van de grote Amerikaanse banken JPMorgan Chase, Wells Fargo en Citigroup op vrijdag

Enkele belangrijke marktbewegingen:

Winkels

• De S&P 500 steeg met 0,7% vanaf 10:18 uur New Yorkse tijd.

• De Nasdaq 100 steeg 1,4%.

• De Dow Jones Industrial Average steeg 0,4%.

• Stoxx Europe 600 steeg 0,3%

• De MSCI World Index veranderde weinig

valuta’s

• De Bloomberg Spot Dollar Index daalde 0,6%.

• De euro steeg 0,6 procent tot $1,1059

• Het Britse pond steeg 0,3 procent tot $1,2525

• De Japanse yen steeg 0,6% tot 132,33 per dollar

Digitale valuta’s

• Bitcoin steeg met 1,1% tot $ 30.286,36

• Ether steeg met 4,8% tot $1.999,73

obligaties

• Het rendement op het schatkistpapier op 10 jaar bleef ongewijzigd op 3,39%.

• De Duitse 10-jaarsrente daalde met 2 basispunten tot 2,35%.

• De Britse 10-jaarsrente daalde met drie basispunten tot 3,54%.

goederen

• West Texas Intermediate ruwe olie daalde 0,2 procent tot 83,06 dollar per vat

• Goudfutures stegen met 1,7% tot $ 2.058,60 per ounce

Dit verhaal is tot stand gekomen met hulp van Bloomberg Automation.

– Met de hulp van Dennitsa Tsikova.

Meest gelezen door Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP