Het aantal hypotheekachterstanden in Ontario stijgt

Nieuwe gegevens van Equifax Canada suggereren dat ontbrekende hypotheekbetalingen in Ontario mensen meer dan ooit kosten, waarbij een econoom waarschuwt dat de cijfers in de provincie “aanzienlijk hoger zijn dan de cijfers die werden waargenomen” vóór de pandemie.

Volgens het kredietbureau overschreed het totale saldo van hypotheken met ernstige betalingsachterstanden, dat wil zeggen 90 of meer dagen zonder betaling, in het eerste kwartaal van 2024 voor het eerst de $1 miljard.

“Het is absoluut een indicator van financiële stress”, vertelde Rachel Battaglia, een econoom bij de Royal Bank of Canada, aan Lindsay Delos, gastheer van Your Morning. “Ik zou niet zeggen dat we overdreven afhankelijk zijn van dat nummer.”

Hoewel het aantal achterstallige hypotheekschulden landelijk nog steeds “op hetzelfde niveau” ligt als vóór de pandemie, is Ontario een uitschieter. Volgens Battaglia zijn er echter redenen die deze stijging verklaren.

“De totale waarde van hypotheken in Canada is de afgelopen jaren aanzienlijk gestegen, deels als gevolg van… De huizenprijzen stegen “Dus de gemiddelde gemiste hypotheekbetaling zal nu groter zijn dan een paar jaar geleden”, zei ze.

Moeten deze gegevens een wake-up call zijn?

Battaglia zei dat de cijfers uit Ontario “helemaal niet verrassend” zijn, aangezien de stijgende huisvestingskosten en krappe arbeidsmarkten bijdragen aan het verslechterende beeld van de hypotheekachterstand.

“Gezinnen in Ontario moeten een groot deel van hun salaris uitgeven om de vastgoedkosten te dekken,” zei ze. “Het verschil in beloning compenseert dit niet echt.”

Volgens de econoom hebben huishoudens in Ontario en British Columbia daardoor doorgaans ook een hogere schuldenlast. Maar ze gelooft ook dat de provincie in ieder geval in Ontario een 'relatief gunstig startpunt' heeft.

“In de vijf jaar vóór 2023 bedroeg het aandeel hypotheken met betalingsachterstanden de helft van het nationale gemiddelde”, aldus Battaglia. “Er is ruimte om het aantal achterstallige vorderingen nog een beetje te laten stijgen voordat we de alarmbellen moeten laten rinkelen.”

Kunnen mensen hun huis verliezen?

Naar schatting 34.000 huishoudens in Ontario raakten in het eerste kwartaal van 2024 echter achter met het betalen van hun hypotheek – een stijging van 23 procent ten opzichte van het eerste kwartaal van vorig jaar.

Betekent dit dat er een scenario ontstaat waarin mensen hun huis zouden kunnen verliezen?

Battaglia denkt van niet, omdat veel mensen hun ‘consumptiepatronen’ beginnen te veranderen, waardoor ze hogere rentetarieven kunnen absorberen.

“Dit is aangetoond door een vertraging van de uitgaven”, legde ze uit. “Er wordt ook niet verwacht dat de arbeidsmarkten deze cyclus verder zullen verzwakken.”

Battaglia legt uit dat het werkloosheidspercentage belangrijk is omdat het nauw verbonden is met achterstallige hypotheekschulden. Ze voorspelt dat zolang de werkloosheidscijfers “heel normaal” blijven, de verschuiving in de consumptie zal blijven verschuiven van goederen en diensten naar rentebetalingen.

“Zolang mensen hun baan behouden, denken we dat mensen over het algemeen rond kunnen komen.”

Ze waarschuwde voor één kwalificerende factor: “Natuurlijk gaan we ervan uit dat de Bank of Canada niet snel van koers verandert.”