De aandelenkoersen hervatten de daling na een volatiele week; Boeing Falls: de markten inpakken

(Bloomberg) — Europese aandelen volgden de Aziatische markten maandag lager, terwijl obligaties stabiliseerden toen beleggers hun weddenschappen bijstelden in de nasleep van de uitverkoop van vorige week. Boeing daalde in de voorbeurshandel in de Verenigde Staten.

Meest gelezen van Bloomberg

De Stoxx 600-index daalde met 0,3% toen de Hang Seng China Enterprises-index het laagste slotniveau bereikte sinds november 2022. De S&P 500-futures verloren 0,2%, terwijl Boeing met 7,9% daalde omdat meer luchtvaartmaatschappijen hun 737 Max 9-vliegtuigen aan de grond hielden. Brent-olie daalde daarna onder de $ 78. Saoedi-Arabië verlaagde de officiële verkoopprijzen voor alle regio’s vanwege de aanhoudende zwakte op de markt.

De markten zoeken richting nadat gemengde Amerikaanse economische cijfers vrijdag een week hadden afgesloten waarin de mondiale aandelenkoersen het sterkst daalden sinds oktober, te midden van speculaties dat de Federal Reserve geen haast heeft om de rente te verlagen. De Amerikaanse inflatiecijfers die donderdag verschijnen, evenals de start van het winstseizoen aan het eind van de week, kunnen beleggers verdere katalysatoren bieden.

“Multiples zijn al op rijke niveaus geprijsd”, schreven analisten van BNP Paribas, waaronder Calvin Tse en Sam Linton-Brown, in een notitie. “Nu de kans op teleurstellingen over de winstcijfers over het hele jaar groot is, zijn wij van mening dat de neerwaartse risico’s groter zijn dan de opwaartse risico’s.”

Lees meer: ​​Hoge winstverwachtingen keren terug naar de aarde: MLIV Pulse

Volgens het laatste Bloomberg Markets Live Pulse-onderzoek is de consensusschatting van sell-side-analisten dat de winsten van de S&P 500 dit jaar historische niveaus zullen bereiken, maar die verwachtingen zijn te hooggespannen. Uit de peiling blijkt dat de economische vertraging dit jaar het grootste risico voor de bedrijfsresultaten vormt.

In Europa lieten gegevens van maandag zien dat de Duitse fabrieksorders in november veel minder stegen dan verwacht, een teleurstellende indicator voor de grootste economie van Europa.

Grijp de opbrengst

Het rendement op Amerikaanse staatsobligaties daalde met drie basispunten naar 4,02%. Sommige handelaren zijn niet onder de indruk van de recente terugval en zien dit als een kans om te profiteren van de hogere rente voordat de Fed de rente begint te verlagen.

Het verhaal gaat verder

De dynamiek was vrijdag duidelijk zichtbaar, toen de obligatiekoersen daalden nadat het ministerie van Arbeid meldde dat de banengroei vorige maand onverwacht versnelde. Maar de verkoop werd getemperd door een golf van kopers toen de rente op tienjarige staatsobligaties de 4,1% naderde, het hoogste niveau sinds medio december.

In Azië sloot de Hang Seng Index van Chinese bedrijven 2,3% lager, gedreven door een uitverkoop van technologieaandelen. Het sentiment in China blijft zeer negatief, schreven analisten van de Nomura Group, waaronder Chetan Seth in Singapore, in een briefje aan klanten. “Er zijn meer tekenen van steun voor de economie, maar aandelenbeleggers zijn nog steeds niet overtuigd”, zeiden ze.

Elders daalde de Brent-olieprijs met meer dan 1%, waardoor de stijging van vorige week na Saoedische prijsverlagingen tot stilstand kwam. Deze bezuinigingen onderstrepen de verslechterende mondiale vooruitzichten in een context van sterke mondiale aanvoer, onder meer uit de Verenigde Staten, en nemen de zorgen weg over de spanningen in de Rode Zee en verstoringen van de aanvoer in Libië.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

• Economisch vertrouwen in de eurozone, detailhandelsverkopen, consumentenvertrouwen, maandag

• Fed-president Rafael Bostic van Atlanta spreekt maandag

• Het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden keert maandag terug van reces

• Detailhandelsverkopen in Australië, dinsdag

• Japan, Tokio CPI, gezinsuitgaven, dinsdag

• Werkloosheid in de eurozone, dinsdag

• Woensdag verscheen het Global Risks Report van het World Economic Forum

• Amerikaanse groothandelsvoorraden woensdag

• De deadline van de SEC om te stemmen over Bitcoin ETF-aanvragen is woensdag

• Woensdag spreekt president John Williams van de New Yorkse Fed

• Amerikaanse consumentenprijsindex, initiële werkloosheidsclaims, donderdag

• China CPI, producentenprijsindex, handel, vrijdag

• Franse CPI, vrijdag

• Britse industriële productie, vrijdag

• Amerikaanse producentenprijsindex, vrijdag

• Bank of America, Bank of New York Mellon, BlackRock, Citigroup, JPMorgan Chase en Wells Fargo maakten vrijdag hun resultaten over het vierde kwartaal bekend.

• Fed-president van Minneapolis, Neel Kashkari, spreekt vrijdag

Winkels

• De Stoxx Europe 600 Index daalde met 0,3% om 10.04 uur Londense tijd

• S&P 500-futures daalden 0,2%

• Nasdaq 100-futures daalden 0,2%

• Dow Jones Industrial Average-futures daalden 0,5%

• MSCI Asia Pacific Stock Index daalde 0,6%

• MSCI Emerging Markets Index daalde 0,6%

Valuta's

• De Bloomberg Dollar Spot Index was weinig veranderd

• Er was weinig verandering in de euro op $1,0936

• De Japanse yen steeg 0,2% naar 144,30 per dollar

• De yuan bij externe transacties daalde met 0,1 procent naar 7,1701 per dollar

• Het Britse pond daalde 0,2 procent naar $1,2695

Digitale valuta

• Bitcoin daalde met 1,1% naar $43.751,95

• Ethereum daalde met 1,3% naar $2.212,74

Obligaties

• De rente op tienjarige staatsobligaties daalde met 2 basispunten naar 4,02%.

• Er was gedurende tien jaar weinig verandering in het rendement op Duitse staatsobligaties van 2,16%.

• Het rendement op Britse tienjarige obligaties steeg met twee basispunten naar 3,80%.

Goederen

• Brent-olie daalde met 1,1 procent naar $77,88 per vat

• Goud in contante transacties daalde met 0,8 procent naar $2.028,30 per ounce

Dit verhaal kwam tot stand met hulp van Bloomberg Automation.

–Met hulp van Matthew Burgess, Tasya Sibahutar en Alice Gledhill.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P