Europese aandelen nabij hoogste punt in twee jaar; Bond Kiosk: de markten inpakken

(Bloomberg) — Europese aandelen schommelen rond hun hoogste niveau sinds januari 2022, en Amerikaanse aandelenfutures stegen terwijl beleggers zich schrap zetten voor renteverlagingen van de Federal Reserve volgend jaar. Goud handelde in de buurt van de recordhoogte die het eerder deze maand bereikte.

Meest gelezen van Bloomberg

De Stoxx Europe 600-index is weinig veranderd na het wegwerken van een vroege opmars in de magere vakantiehandel, en ligt op koers voor een winst van ongeveer 13% dit jaar. De aandelen van grote oliemaatschappijen daalden door de daling van de ruwe olieprijzen. De Nasdaq 100-futures stegen 0,2% en de S&P 500-futures waren volatiel na de winsten van woensdag op Wall Street.

Obligaties daalden na de sterke rally van woensdag, waarbij de rente op staatsobligaties met een looptijd van 5 tot 30 jaar met minstens 10 basispunten daalde, en de Duitse rente op 10 jaar in 2023 een nieuw dieptepunt bereikte. De winsten duwden een mondiale graadmeter van de obligatiemarkt naar Aan op de vooravond van zijn beste hoogste punt ooit in twee maanden.

Vishnu Varathan, hoofd economie en strategie bij Mizuho Bank Limited in Singapore, zei dat de verwachtingen van een versoepeling van het monetair beleid naar voren komen. “De wreedheid van de rally op de obligatiemarkt heeft het totaalrendement voor beleggers feitelijk vergroot – er is een gevoel dat de markten een signaal geven dat we weer halverwege zijn met een soepel monetair beleid”, zei hij.

De winsten in Azië werden aangevoerd door Chinese aandelen, die op koers liggen voor hun beste dag in vier maanden, ondersteund door een rotatie in enkele van de slechtst presterende sectoren in 2023. Ook de aandelen in Hong Kong, India en Australië stegen.

Een graadmeter voor de mondiale aandelenkoersen is op weg naar het hoogste slot sinds februari 2022, ruim 15% hoger dan het dieptepunt in oktober, wat het optimisme van traders over renteverlagingen volgend jaar weerspiegelt. Handelaren voerden begin maart hun inzet op federale renteverlagingen op, volgens de Fed-swapsprijzen. Banengegevens die later op donderdag verschijnen, kunnen meer duidelijkheid geven over de vooruitzichten voor de economie en de rentetarieven.

Het verhaal gaat verder

De winsten op obligaties werden woensdag geholpen door de overvloedige vraag naar vijfjarige staatsobligaties, die volgde op de sterke belangstelling voor een tweejarige veiling de dag ervoor. De sterke belangstelling voor effecten is een teken dat beleggers aantrekkelijke rendementen willen veiligstellen, voorafgaand aan de verwachte bezuinigingen van de Federal Reserve. De dollar daalde ten opzichte van al zijn G10-collega's, waarbij de Amerikaanse munt een vijfde dag van dalingen tegemoet ging.

In Azië steeg de yen voor de tweede dag nadat gouverneur Kazuo Ueda van de Bank of Japan de weg bleef vrijmaken voor de eerste renteverhoging van het land sinds 2007.

De Chinese CSI 300-index is op weg naar zijn eerste wekelijkse winst sinds begin november, waarbij technologie- en duurzame energieaandelen donderdag het meest bijdragen aan de stijging.

De olieprijs daalde als gevolg van tekenen van opbouw van Amerikaanse voorraden. Bitcoin steeg en handelde boven de $43.000, te midden van hernieuwde speculaties dat de Amerikaanse Securities and Exchange Commission op het punt staat een op de beurs verhandeld fonds goed te keuren dat rechtstreeks in het grootste token investeert.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

• Amerikaanse groothandelsvoorraden, initiële werkloosheidsclaims, donderdag

• Huizenprijzen landelijk in Groot-Brittannië, vrijdag

Enkele belangrijke bewegingen op de markten:

Winkels

• De Stoxx Europe 600-index was om 09.20 uur Londense tijd ongewijzigd

• De futures op de S&P 500 waren weinig veranderd

• Nasdaq 100-futures stegen 0,2%

• Dow Jones Industrial Average-futures daalden 0,1%

• De MSCI Asia Pacific Stock Index steeg 1,2%.

• MSCI Emerging Markets Index stijgt 1,2%

Valuta's

• De Bloomberg Dollar Spot Index daalde 0,2%.

• De euro steeg 0,1 procent naar $1,1117

• De Japanse yen steeg 0,6 procent naar 140,93 per dollar

• De yuan bij externe transacties steeg 0,5 procent naar 7,1166 per dollar

• Er was weinig verandering in het Britse pond op $1,2794

Digitale valuta

• Bitcoin daalde 0,9% naar $42.995,95

• Ethereum steeg 1,2% naar $2.388,21

Obligaties

• Het rendement op tienjarige staatsobligaties steeg met drie basispunten naar 3,82%.

• Het rendement op Duitse tienjarige obligaties steeg met drie basispunten naar 1,92%.

• Het rendement op Britse tienjarige obligaties steeg met vier basispunten naar 3,48%.

Goederen

• Brent-olie daalde met 0,9 procent naar $78,95 per vat

• Goud in contante transacties daalde met 0,2 procent naar $2.073,51 per ounce

Dit verhaal kwam tot stand met hulp van Bloomberg Automation.

– Met hulp van Chiranjeevi Chakraborty en Richard Henderson.

(Een eerdere versie corrigeerde de eerste paragraaf om de goudhandel bijna op recordniveau te laten zien)

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg L.P