Aandelen dalen na havikachtige Fed met ECB onderweg: markten omslaan

(Bloomberg) – Aandelen daalden op donderdag, toen de agressieve toon van de Federal Reserve het sentiment dempte en zwakke economische cijfers uit China op grondstoffenbedrijven drukten.

Meest gelezen van Bloomberg

Mijnbouw- en energieaandelen leidden tot dalingen in Europa nadat uit cijfers bleek dat de Chinese economische bedrijvigheid in mei afnam, terwijl investeerders zich voorbereidden op de volgende beleidsaankondiging van de Europese Centrale Bank om de inflatie te bestrijden. De Amerikaanse benchmark-futures daalden nadat voorzitter Jerome Powell zei dat bijna alle Fed-functionarissen verwachtten dat het gepast zou zijn om de rente in 2023 “enigszins” te verhogen na de pauze van woensdag.

In het bedrijfsnieuws stegen de aandelen van Hennes & Mauritz AB nadat de omzet van de Zweedse kledingretailer in het tweede kwartaal het niveau van vóór de pandemie overtrof en juni goed van start ging. SoftwareOne Holding AG steeg maar liefst 21% nadat Bain Capital ongeveer 3,2 miljard dollar bood om de Zwitserse IT-dienstverlener van de beurs te halen.

Nadat de Federal Reserve het enthousiasme op de markten over het vooruitzicht van aanstaande renteverlagingen onderdrukte, zijn beleggers klaar voor een update van de Europese Centrale Bank. Verwacht wordt dat de bank de depositorente later op donderdag met een kwartpunt zal verhogen tot 3,5%, waarbij de nadruk vooral zal liggen op wat ambtenaren van plan zijn te doen om de inflatie aan te pakken, die drie keer de doelstelling van 2% blijft.

“Nu de rente van de Fed waarschijnlijk binnenkort piekt, wil de ECB misschien niet al te ver achterblijven”, zegt Geoff Yu, macro- en valutaanalist bij BNY Mellon. “Hoe verleidelijk het ook mag zijn om een ​​omweg in te prijzen, we denken dat de vergadering van deze week heel dichtbij is.”

De dollar steeg voor het eerst in drie dagen nadat agressieve commentaren van de Federal Reserve traders aanmoedigden om na te denken over de vooruitzichten van verdere renteverhogingen in de VS. De rente op staatsobligaties steeg.

Verhaal gaat verder

In Azië stegen de Chinese aandelen nadat de People’s Bank of China haar belangrijkste beleningsrente had verlaagd vanwege speculaties dat er meer stimulansen op komst zijn. De benchmark Hong Kong-index steeg maar liefst 2,1%, met opmerkelijke sterkte in technologieaandelen.

De stap van de PBOC maakt ook deel uit van bredere stimuleringsinspanningen om de vastgoedvraag en de binnenlandse vraag te ondersteunen. Uit de gegevens bleek dat de detailhandelsverkopen in mei meer matigden dan verwacht, wat de bezorgdheid over een verdere vertraging in China deed toenemen. Ook de industriële productie daalde, maar voldeed aan de verwachtingen.

Raymond Young, een senior China-econoom bij ANZ Group Holdings Ltd. zei: , in een interview met Bloomberg TV: “Ze hebben een groter pakket nodig, niet alleen op het gebied van monetair beleid of het verlagen van de hypotheekrente, maar ook om het vertrouwen van de particuliere sector te herstellen.”

De verkoop van de yen duwde de munt naar het laagste niveau sinds november, wat de Japanse kabinetssecretaris Hirokazu Matsuno ertoe aanzette te waarschuwen dat buitensporige bewegingen onwenselijk zijn.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

• Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank, houdt een persconferentie na het rentebesluit van donderdag

• Amerikaanse eerste werkloosheidsaanvragen, detailhandelsverkopen, productie-imperium, bedrijfsinventarissen, industriële productie, donderdag

• Rentebesluit Bank of Japan, vrijdag

• Consumentenvertrouwen in de Amerikaanse Universiteit van Michigan, vrijdag

Enkele van de belangrijkste bewegingen in de markten:

Winkels

• De Stoxx Europe 600 is 0,2% gedaald vanaf 8.59 uur Londense tijd.

• S&P 500-futures veranderden weinig

• Nasdaq 100 futures zijn weinig veranderd

• Dow Jones Industrial Average-futures daalden 0,1%.

• De MSCI Asia-Pacific-index veranderde weinig

• De MSCI Emerging Markets Index steeg 0,7%.

valuta’s

• De Bloomberg Spot Dollar Index is niet gewijzigd

• De euro was weinig veranderd op $ 1,0827

• De Japanse yen daalde 0,8 procent tot 141,28 per dollar

• De offshore-yuan steeg 0,2 procent tot 7,1592 per dollar

• Het Britse pond was weinig veranderd op $ 1,2655

Digitale valuta’s

• Bitcoin veranderde weinig op $ 24.917,4

• Ether daalde met 0,2% tot $1.635,01

obligaties

• Het rendement op het schatkistpapier op 10 jaar steeg met 2 basispunten tot 3,81%.

• De Duitse 10-jaarsrente steeg met vier basispunten naar 2,49%.

• De Britse 10-jaarsrente was met 4,39% weinig veranderd.

goederen

• Brentolie steeg 0,3 procent tot 73,40 dollar per vat

• Spotgoud daalde met 0,5 procent tot $ 1.933,66 per ounce

Dit verhaal is tot stand gekomen met hulp van Bloomberg Automation.

– met hulp van Sagarika Jaisinghani en Richard Henderson.

Meest gelezen door Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP