Micron krijgt 1,5 miljard dollar van Japan voor chips van de volgende generatie

(Bloomberg) — Micron Technology Inc. bereidt zich voor om ongeveer 200 miljard yen ($ 1,5 miljard) aan financiële stimulansen van de Japanse regering te krijgen om haar te helpen geheugenchips van de volgende generatie in het land te maken, volgens mensen die bekend zijn met de kwestie, de laatste stap in de inspanningen van Tokio om de binnenlandse productie van halfgeleiders te bevorderen.

Meest gelezen van Bloomberg

De mensen, die vroegen om niet geïdentificeerd te worden, zeiden dat het Amerikaanse bedrijf het geld zal gebruiken om geavanceerde EUV-chipmakingapparatuur van ASML Holding NV te installeren in de fabriek in Hiroshima om DRAM-chips te produceren. De financiering zal waarschijnlijk worden aangekondigd wanneer de Japanse premier Fumio Kishida donderdag een ontmoeting heeft met een delegatie van chipbestuurders, waaronder Micron-CEO Sanjay Mehrotra.

Tokyo Electron Co., Ltd. heeft het voortouw genomen bij leveranciers van apparatuur voor de chipindustrie, met name degenen die EUV-compatibele apparatuur of technologie leveren. Het steeg maar liefst 6,4% in de vroege handel in Tokio, terwijl branchegenoten zoals Lasertec Corp en Hoya Corp meer dan 3% stegen.

De financiering is het nieuwste teken van Japan’s ambities om zijn halfgeleiderindustrie te ontwikkelen, een potentiële stimulans voor Taiwan te midden van escalerende spanningen tussen de Verenigde Staten en China. De regering geeft al miljarden dollars uit om een ​​Taiwanese fabrikant van halfgeleiders aan te moedigen om productiecapaciteit in het land toe te voegen en om een ​​lokaal chipproject, Rapidus Corp. , met de ambitie om tegen 2027 2nm-chips te produceren. Het bracht voor het eerst EUV-apparatuur naar Japan, een stap in de richting van hoogwaardige productie waar de overheid naar op zoek was.

Lees meer: ​​One Man probeert het onmogelijke om de Japanse chipindustrie te herstellen

De overeenkomst is ook een reactie op Beijing, dat een cybersecurity-evaluatie lanceerde van Boise, gevestigd in Idaho, nadat de regering-Biden ingrijpende beperkingen oplegde aan chipgerelateerde export naar China. Dat bedreigt het vermogen van de laatste Amerikaanse geheugenchipmaker om te verkopen in China, waar het nu ongeveer 11% van zijn omzet voor zijn rekening neemt. Kishida zal tussen 19 mei en 21 mei leiders van de Groep van Zeven landen, waaronder de Amerikaanse president Joe Biden, ontvangen in Hiroshima.

Verhaal gaat verder

“De Hiroshima-fabriek van Micron zal een sleutelrol spelen in de ambitie van de G7 om toeleveringsketens voor halfgeleiderchips te versterken”, zegt Akira Minamikawa, analist bij onderzoeksbureau Omdia. “Het is de belangrijkste site voor het Amerikaanse bedrijf.”

Minamikawa zei dat de Micron-fabriek in Hiroshima, een voormalige productielocatie voor Elpida Memory Inc. Nu ter ziele, bevatte het enkele van de beste ingenieurs van het Amerikaanse bedrijf. Het Japanse ministerie van Economie, Handel en Industrie zei vorig jaar dat het tot 46,5 miljard yen zou voorzien voor Micron voor productie in de faciliteit.

Het Amerikaanse bedrijf heeft sinds 2013 meer dan $ 13 miljard in Japan geïnvesteerd, inclusief vorig jaar een poging om zogenaamde single-bèta DRAM-chips te produceren. De nieuwste financiering zal Micron helpen bij het produceren van wat het single gamma-productie noemt, een meer geavanceerde technologie die Micron van plan is eind 2024 te lanceren. Een van de leveranciers die zullen profiteren van de investering van Micron is Tokyo Electron Ltd. , naast het Nederlandse ASML.

Micron zal naar verwachting zijn eigen kapitaal bijdragen aan de uitbreiding van Hiroshima, hoewel het exacte bedrag niet bekend is. Ook de stad Hiroshima zal naar verwachting het project steunen.

De laatste Amerikaanse maker van computergeheugen overleefde de agressieve consolidatie van de industrie door een reeks overnames in eerdere recessies. Hoewel het een extra maatregel is, iets dat helpt bij de meedogenloze kostenconcurrentie voor geheugenproductie, is het nog steeds veel kleiner dan Samsung Electronics, de marktleider.

Terwijl de geheugenchipindustrie dit jaar een overvloed aan aanbod heeft gekend, rapporteerde Micron afgelopen kwartaal een verlies van meer dan $ 2 miljard, omdat de verkoopprijs van het geheugen onder de productiekosten daalde. Het management van Micron heeft gereageerd met wat zij omschrijven als een historisch snelle reactie, door te snijden in lonen, banen en productie en zijn collega’s op te roepen dit voorbeeld te volgen. Het bedrijf zei dat de tweede helft van 2023 een bottom-line zou moeten zijn voor de DRAM-markt, vooral als anderen ook de productie verlagen.

Het enige andere Amerikaanse bedrijf dat nog op grote schaal geheugenchips maakt, is Western Digital Corp. , dat zijn eigen producten niet vervaardigt, maar in plaats daarvan vertrouwt op de faciliteiten van Kioxia Corp. In Japan om flash-geheugen te maken. Micron gebruikte zijn status als enige geheugenmaker in de Verenigde Staten om Washington ertoe aan te zetten de terugkeer van de binnenlandse productie in de Verenigde Staten te ondersteunen. De uitvoerende bestuurders zijn leidende stemmen geweest bij het lobbyen bij de regering.

In tegenstelling tot concurrenten Samsung en SK Hynix Inc. Micron heeft geen van zijn chipproductieactiviteiten naar het vasteland van China verplaatst. Buiten het thuisland heeft Micron fabrieken in Taiwan, Singapore en Japan, overgebleven van eerdere overnames.

Hoewel dit Micron minder kwetsbaar maakt voor acties van Beijing, kan de nauwe band met de inspanningen van Washington om de chipproductie in eigen land te stimuleren hebben bijgedragen aan het toezicht van China op de regelgeving. Net als andere Amerikaanse chipfabrikanten vertrouwt Micron nog steeds op wereldwijde toeleveringsketens voor elektronica die vaak via Chinese fabrieken lopen.

(Updates met postactie uit derde alinea)

Meest gelezen door Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP