Porsche IPO: Volkswagen streeft naar een waardering van € 75 miljard

Volkswagen mikt op waardering tot 75 miljard euro ($75,1 miljard) Porsche fabrikant van luxe sportwagensDat zei het zondag, in wat de op een na grootste beursgang in de Duitse geschiedenis zou zijn.

Volkswagen

(VLKAF) De autofabrikant zei dat het de preferente aandelen in de float van Porsche AG zal prijzen op € 76,50 tot € 82,50 per aandeel, wat zich vertaalt naar een waardering van € 70-75 miljard.

Aan de bovenkant van het bereik, voor het eerst gerapporteerd door Reuters, zal het volgens Refinitiv-gegevens de op twee na grootste beursintroductie in Europa worden. Volkswagen zei dat de handel op 29 september zal beginnen op de Frankfurt Stock Exchange.

Als onderdeel van de notering zullen 911 miljoen aandelen van Porsche worden verdeeld in 455,5 miljoen preferente aandelen en 455,5 miljoen gewone aandelen. Tot 113.875.000 preferente aandelen, zonder stemrecht, zullen in de loop van de beursgang bij investeerders worden geplaatst.

Volkswagen zei dat de staatsinvesteringsfondsen van Qatar, Abu Dhabi en Noorwegen, evenals het beleggingsfonds T. Rowe Price, zouden inschrijven op maximaal 3,68 miljard euro aan preferente aandelen als kerninvesteerders, tegen de limiet van de waardering.

“We bevinden ons nu in de eerste fase van de plannen voor een beursgang voor Porsche en verwelkomen de inzet van onze belangrijkste investeerders”, aldus Arno Antlitz, Chief Financial Officer en Chief Operating Officer van Volkswagen.

In overeenstemming met Volkswagen’s overeenkomst eerder in september met zijn grootste aandeelhouder Porsche SE, zal 25% plus één gewoon aandeel in het sportmerk, dat het stemrecht heeft, naar Porsche SE gaan tegen de preferente aandelenprijs plus een premie van 7,5%.

Het zei in een afzonderlijke verklaring dat Porsche SE, de holdingmaatschappij die wordt gecontroleerd door de families Porsche en Bich, de aankoop van gewone aandelen zal financieren met een vreemd vermogen van maximaal 7,9 miljard euro.

De totale verkoopopbrengst zal variëren van 18,1 miljard tot 19,5 miljard euro. Als de beursgang doorgaat, zal Volkswagen in december een buitengewone aandeelhoudersvergadering bijeenroepen waar het zal voorstellen om begin 2023 49% van de totale opbrengst aan de aandeelhouders uit te betalen als speciaal dividend.

Naar verwachting wordt maandag het beursprospectus gepubliceerd, waarna institutionele en particuliere beleggers kunnen inschrijven op Porsche-aandelen.