Spaargelden nemen langzaam af omdat de rente op deposito’s achterblijft bij de inflatie

TORONTO – De spaarrekeningen van Canadezen zijn gelekt.

Met een inflatie van meer dan acht procent ziet iedereen met geld op de bank zijn spaargeld in het snelste tempo ooit dalen, omdat de rentetarieven op spaarrekeningen, die nog steeds grotendeels rond de één procent liggen, geen gelijke tred hebben gehouden.

“Ze zullen geld verliezen. De waarde van hun spaargeld neemt af”, zegt Claire Celirier, universitair hoofddocent financiën aan de Rotman School of Management van de Universiteit van Toronto.

Het staat in schril contrast met de laatste keer dat de inflatie zo hoog was. In 1981 bereikte de inflatie een piek van meer dan 12 procent, maar uit gegevens van Statistics Canada blijkt dat bankrekeningen 19 procent rente betaalden, en zelfs in 1990, toen de inflatie iets minder dan vijf procent bedroeg, betaalden de rekeningen meer dan negen procent.

Celerer zei dat er verschillende redenen zijn voor de vertraging, maar een deel van het probleem is de focus van de Canadese banksector.

“Als er minder concurrentie is tussen banken, duurt het langer voordat ze de rente op depositorekeningen aanpassen.”

Ze zei dat banken eenvoudigweg weinig prikkels hadden om de rentetarieven te wijzigen, tenzij ze dat moesten.

“Als de banken de rente op deposito’s niet verhogen, maken ze meer winst… Het is een heel gemakkelijke manier om winst te maken en een lage rente op depositorekeningen te hebben.”

Een deel van wat de rentetarieven in het begin van de jaren tachtig stimuleerde, was de introductie van beleggingsfondsen op de geldmarkt, die een concurrerend alternatief boden voor de bankrekeningen van gewone spaarders.

Er zijn een groeiend aantal online banken en kredietverenigingen tegen concurrerende tarieven. Natasha Macmillan zei dat nadat de Bank of Canada haar beleidsrente in juli met één procentpunt had verhoogd, Oaken Financial de rente verhoogde van 1,65 procent naar 2,25 procent, terwijl de Duka Credit Union de rente verhoogde van 3,1 procent naar 3,25 procent , Volgens Natasha Macmillan. , directeur van Daily Banking bij Ratehub.ca.

Maar Canadezen wisselen niet vaak van bank. Uit een onderzoek van Accenture uit 2020 bleek dat minder dan vier procent van de consumenten zei dat ze het afgelopen jaar hun primaire bankrekening hadden gewijzigd.

Sommige banken zijn ook begonnen met het verhogen van de tarieven, zij het vaak door middel van kortetermijnpromoties en andere beperkingen, die niet uitputtend zijn.

“Banken zijn erg snel om hogere rentetarieven door te geven aan de leenkant, maar ze zijn veel langzamer om dit te doen voor degenen die willen sparen”, zei MacMillan.

Scotiabank biedt een tijdelijke rente van 4,05 procent dankzij verschillende tijdelijke bonussen (sommige gekoppeld aan nieuwe stortingen) naast het reguliere tarief van 1,35 procent. CIBC biedt een rente van maximaal 3,55 procent en daalt vervolgens tot 0,8 procent na 120 dagen, een stijging ten opzichte van het promotiepercentage van 1,5 procent in februari dat daalde tot 0,3 procent.

Ondertussen biedt TD Bank 0,05 procent rente op tegoeden van meer dan $ 5.000 voor een spaarrekening met hoge rente (biedt een aparte rekening die 1 procent betaalt voor tegoeden van meer dan $ 10.000), en RBC Bank biedt 0,8 procent voor een renterekening Hoog, en BMO heeft een één procent besparingsoptie.

Macmillan zei dat meer mensen die naar alternatieve kredietverstrekkers overstappen, meer druk op de grote spelers kunnen uitoefenen.

“Naarmate meer Canadezen meer op hun gemak zijn bij het winkelen of verhuizen naar een bank die ze misschien niet zo veel herkennen, een soort van de Big Five, zullen de Big Six concurrentiedruk gaan voelen en zullen ze hun tarieven dienovereenkomstig steeds meer gaan aanpassen.”

Een deel van de uitdaging is echter dat banken geen wanhopige behoefte hebben aan deposito’s nadat de Canadezen hun spaarballon tijdens de pandemie hebben gezien.

“Banken zitten momenteel vol met contanten en liquiditeiten en hun depositoniveaus blijven hoog”, zegt Carl de Sousa, senior vice-president van North American Financial Institutions bij DBRS Morningstar.

“Er is dus minder druk om de depositorente te verhogen, tenzij de deposito’s aanzienlijk beginnen te dalen of een concurrent de rente verhoogt.”

De Sousa merkte op dat kredietverenigingen hogere tarieven bieden, deels omdat ze zijn ontworpen om leden te dienen, niet alleen om winst te maken voor aandeelhouders zoals banken, maar er is nog steeds enige terughoudendheid bij consumenten.

“Sommige individuen willen misschien geen geld bij kredietverenigingen steken omdat ze het als riskanter beschouwen dan de grote banken, ondanks de hogere tarieven die die kredietverenigingen betalen.”

Veel kredietverenigingen hebben de rente echter niet veel verhoogd. Chief Financial Officer Clayton Buckingham zei dat Al Funketti nog steeds 0,75 procent rente biedt op zijn hoofdrekeningen omdat het ook geen deposito’s meer nodig heeft.

“Hoe we de tarieven echt bepalen, is door te kijken naar de algehele financieringsbehoeften van de organisatie.”

Buckingham zei dat hogere klantdeposito’s hielpen om aan de grote vraag naar leningen te voldoen en de behoefte van de kredietunie aan meer geld verlichtten, maar dat zou kunnen veranderen als de markt verder verandert.

Het is een competitieve markt. Dat drijft de meerderheid van de beweging, dus als de rentetarieven stijgen bij de rest van de banken en kredietverenigingen, moeten we dat voorbeeld volgen.”

In plaats daarvan, zei hij, worden klanten aangetrokken door Vancity’s termijndeposito’s, die vergelijkbaar zijn met een beveiligd beleggingscertificaat. De producten, die nauw verwant zijn aan de obligatierente, zijn veel sneller gestegen dan de depositorente, waarbij sommige instellingen tarieven van meer dan vijf procent aanbieden voor langetermijnverplichtingen.

Het is ook nog vroeg voor de inflatie in het algemeen met enorme onzekerheid in het verschiet, dus financiële instellingen gaan voorzichtig te werk, merkte Buckingham op. Als deposito’s blijven volgen terwijl mensen in hun spaargeld duiken om de hogere kosten te dekken, moeten financiële instellingen mogelijk de rente verhogen om deposito’s aan te trekken, maar als de vraag naar leningen daalt vanwege economische zorgen, hebben kredietverstrekkers mogelijk niet dezelfde hoeveelheid beschikbaar kapitaal nodig.

“We zien nog maar het begin van een impact van wat er zou kunnen gebeuren in de hyperinflatoire omgeving… op dit moment is iedereen zich daar nog steeds van bewust.”

Dit rapport werd voor het eerst gepubliceerd door The Canadian Press op 31 juli 2022.